خفضت وكالة موديز للتصنيف الائتماني نظرتها المستقبلية للقطاع المصرفي الإماراتي لتصبح "مستقرة" بدلا من "إيجابية"، بسبب التراجع المتوقع في الأرباح إثر خفض أسعار الفائدة وارتفاع ضرائب الشركات، بحسب آخر تقرير لها. ورغم هذا، أشارت الوكالة إلى تحسن جودة القروض بفضل الإجراءات المرتبطة بالمخاطر الائتمانية الجديدة التي طرحها مصرف الإمارات المركزي.

توقعات الناتج المحلي الإجمالي: توقعت موديز تباطؤ وتيرة نمو الناتج المحلي الإجمالي غير النفطي للإمارات خلال 2025 إلى 5%، بعدما سجل 5.4% في 2024، إلا أن قوة ثقة الشركات ومشروعات البنية التحتية المدعومة من الحكومة قد تدعمان نشاطات الإقراض. يتسق هذا مع ما توقعه بنك الإمارات دبي الوطني سابقا بنمو الاقتصاد بنسبة 5% وتوقعات وحدة "بي إم آي" للأبحاث التابعة لفيتش سولوشنز للنمو بنسبة 5.1%، أي أكثر من توقعات صندوق النقد الدولي والبنك الدولي البالغة 4% لكنها أقل من توقعات بنك أبوظبي الأول بارتفاع النمو بنسبة 5.6%.

تتوقع موديز أن تنخفض نسبة القروض المتعثرة بنسبة تتراوح بين 3-4% من إجمالي القروض، بفضل تطوير اللوائح التنظيمية، وانخفاض تكاليف الاقتراض، بالإضافة إلى محافظة البنوك الإماراتية على احتياطيات كافية من رأس المال واستقرار قدرتها على تغطية المخصصات، بحسب التقرير.

كما توقعت وكالة ستاندرد أند بورز غلوبال العالمية للتصنيفات الائتمانية في الشهر الماضي تراجعا طفيفا في صافي أرباح البنوك الإماراتية عقب عامين من تحقيق أرباح عالية مدفوعة بارتفاع أسعار الفائدة. وظلت نشاطات الإقراض — التي تنمو بمعدلات يبلغ متوسطها 4.8% منذ 2019 — المحرك الرئيسي لدعم استقرار القطاع، بحسب الوكالة العالمية.

وفي المنطقة -

عدلت موديز نظرتها المستقبلية للقطاع المصرفي بالسعودية إلى "مستقرة"، محذرة من احتمالية مواجهة تشددا في شروط التمويل في حالة زيادة الطلب على التسهيلات الائتمانية مقارنة بنمو الودائع، وزيادة اعتماد البنوك السعودية على مصادر التمويل من الودائع الحكومية والأسواق العالمية والودائع ذات التكلفة المرتفعة لدعم النمو.

وفي المقابل، رفعت موديز نظرتها المستقبلية للقطاع المصرفي في سلطنة عمان إلى "إيجابية"، بفضل تحسن جودة القروض، ونمو متوقع للناتج المحلي الإجمالي غير النفطي بنسبة 3% خلال العام الجاري والعام المقبل. بينما أبقت موديز على نظرة مستقبلية "مستقرة" للقطاع المصرفي في الكويت والبحرين وقطر دون توقع حدوث تغييرات كبيرة.

العلامات: