بعد فتور استمر لثلاث سنوات، قد يعود الزخم هذا العام إلى سوق صفقات الدمج والاستحواذ، حسبما تتوقع شركة باين في تقريرها عن نشاط السوق (بي دي إف). إذ ترجح الشركة أن العراقيل الأساسية أمام نشاط صفقات الدمج والاستحواذ قد تبدأ في الزوال هذا العام، والتي منها ارتفاع أسعار الفائدة والتحديات التنظيمية.

تكنولوجيا جديدة ولوائح محلية لتحفيز نشاط الصفقات: سينمو نشاط الدمج والاستحواذ بفضل التطورات التكنولوجية التحويلية والتغييرات التي يشهدها الاقتصاد العالمي، حسبما أشارت باين في تقريرها، مضيفة أن الشركات ستسعى إلى الاندماج لتتمكن من مواكبة التقنيات الجديدة مثل الذكاء الاصطناعي والأتمتة والطاقة المتجددة، في ظل تطلع شركات التكنولوجيا وغيرها إلى تصدر الأسواق واستباق التغيرات. كما أن الشركات ستلجأ إلى الاندماجات والاستحواذات لتتكيف مع السياسات الوطنية الجديدة وديناميكات التجارة.

أداء عام 2024 -

وصل إجمالي قيمة صفقات الدمج والاستحواذ عام 2024 إلى قيمة متواضعة بلغت 3.5 تريليون دولار، ليزيد الإجمالي قليلا عن عام 2023، حين بلغ 3.2 تريليون دولار. وكان التراجع الطفيف في أسعار الفائدة محركا لزيادة الإقبال على الاستثمارات المباشرة، مما أدى إلى ارتفاع قيمة الصفقات بنسبة 29% على أساس سنوي. كما حققت الشركات نموا ثابتا في قيمة صفقات الدمج والاستحواذ، بلغ 12% على أساس سنوي، إلى جانب زيادة عدد الصفقات بنسبة 7%. ورغم مواجهة تحديات مثل ارتفاع أسعار الفائدة، فإن الشركات مضت قدما في إبرام الصفقات، بحسب شركة الاستشارات الإدارية، مشيرة إلى تركيز الشركات على زيادة قيمتها عبر توحيد الإيرادات والتكاليف.

بحسب القطاعات: تراجعت قيمة الصفقات في قطاع المنتجات الاستهلاكية خلال عام 2024 بنسبة 19%، ويعتزم 60% من المديرين التنفيذيين بيع أصول على مدى السنوات الثلاث المقبلة. أما قطاع الطاقة فوصلت صفقاته إلى أعلى مستوى لها منذ 3 سنوات، إذ بلغت قيمتها 400 مليار دولار، مدفوعة بصفقات الاندماج في مجال النفط والغاز، والعمل بسرعة على جني الفوائد عبر توحيد الإيرادات والتكاليف. وبالنسبة لقطاع التجزئة فشهد تعافيا من حيث قيمة الصفقات وعددها، ويعتقد 75% من المديرين التنفيذيين استمرار هذا الزخم خلال العام الحالي.

أفضل الأسواق من حيث صفقات الدمج والاستحواذ لعام 2024: تصدرت الولايات المتحدة وكندا القائمة بقيمة سوقية بلغت 1.2 تريليون دولار، تبعتهما الصين الكبرى بقيمة 291 مليار دولار، ثم اليابان بقيمة 143 مليار دولار.

? الأسواق هذا الصباح -

هيمن اللون الأحمر على أغلب الأسواق الآسيوية هذا الصباح، إذ يترقب المستثمرون قرار الهند بشأن معدلات الفائدة لاحقا اليوم، ويدرسون بيانات مستوى المعيشة في اليابان، التي كشفت أن الأسر تنفق أكثر من المتوقع. أما في وول ستريت فالعقود المستقبلية تراجعت قليلا، بعد أن كانت الأسهم قد تعافت من موجة البيع التي شهدتها في بداية الأسبوع.

سوق أبوظبي

9,563

-0.2% (منذ بداية العام: +1.5%)

سوق دبي

5,245

+0.5% (منذ بداية العام: +1.7%)

ناسداك دبي الإمارات 20

4,356

-0.1% (منذ بداية العام: +4.6%)

دولار أمريكي (المصرف المركزي)

شراء 3.67 درهم

بيع 3.67 درهم

إيبور

4.0% لليلة واحدة

4.4% لأجل سنة

تداول (السعودية)

12,434

+0.2% (منذ بداية العام: +3.3%)

EGX30

30,012

+0.9% (منذ بداية العام: +0.9%)

ستاندرد أند بورز 500

6,084

+0.4% (منذ بداية العام: +3.4%)

فوتسي 100

8,727

+1.2% (منذ بداية العام: +6.8%)

يورو ستوكس 50

5,357

+1.6% (منذ بداية العام: +9.4%)

خام برنت

74.44 دولار

+0.2%

غاز طبيعي (نايمكس)

3.37 دولار

-1.1%

ذهب

2,889.00 دولار

+0.4%

بتكوين

96,568 دولار

0.0% (منذ بداية العام: +2.2%)

? جرس الإغلاق -

أغلق مؤشر سوق دبي على ارتفاع بنسبة 0.5% بنهاية تعاملات الأمس، مع إجمالي تداولات بقيمة 492.3 مليون درهم. وارتفع المؤشر بنسبة 1.7% منذ بداية العام.

? في المنطقة الخضراء: دبي الوطنية للتأمين وإعادة التأمين (+6.4%)، ومصرف السلام السودان (+6.2%)، وبنك دبي التجاري (+5.0%).

? في المنطقة الحمراء: بنك الإمارات للاستثمار (-10.0%)، والإسلامية العربية للتأمين (-4.6%)، والإمارات ريت (-3.9%).

وفي سوق أبوظبي، تراجع المؤشر بنسبة 0.2%، مع إجمالي تداولات بقيمة 1.1 مليار درهم. كما تراجع مؤشر ناسداك دبي بنسبة 0.1%.

العلامات: