أداء صناديق تحوط العملات المشفرة يتراجع أمام ارتفاع بتكوين 120% في 2024

رغم العوائد القوية..تراجع أداء صناديق التحوط الخاصة بالعملات الرقمية مقارنة بالبتكوين في عام 2024: في حين كان عام 2024 عاما قويا للعملات المشفرة، والذي ارتفعت فيه عملة بتكوين بنسبة 120% لتتجاوز مستوى 100 ألف دولار، إلا أن صناديق التحوط التي تركز على العملات المشفرة حققت مكاسب بنسبة 40% فقط، إذ عانت لمواكبة وتيرة بتكوين، وفقا لبلومبرغ، نقلا عن بيانات مؤشر فيجن تراك المركب.

شهد العام الماضي تقلبات كبيرة، إذ واجهت صناديق العملات المشفرة تراجعات بنسبة 20-30% في الربيع والصيف. ومع ذلك، فقد حدثت معظم المكاسب في الربع الأخير، مدعومة بتحسن المعنويات وانتخاب دونالد ترامب المؤيد للعملات الرقمية، مما دفع بتكوين إلى مستويات قياسية جديدة.

واجهت صناديق التحوط الخاصة بالعملات المشفرة منافسة شديدة من صناديق الاستثمار المتداولة لبتكوين منخفضة الرسوم، والتي قدمت للمستثمرين بديلا فعالا من حيث التكلفة لاستراتيجيات الصناديق ذات الرسوم المرتفعة. لقد هيمنت عملات بتكوين وميمكوين على السوق، الأمر الذي لم يترك مجالا كبيرا للأصول الرقمية الأخرى للمنافسة، بحسب ديفيد كالك، المدير التنفيذي للاستثمار بشركة ريفلكسيف كابيتال.

وجدت صناديق التحوط صعوبة في مواكبة أداء بتكوين بسبب حاجتها إلى إدارة عمليات تخفيض الاستثمار الحساسة للمخاطر. "في عالم صناديق التحوط، تكون عمليات تخفيض الاستثمار حساسة للغاية وبالتالي لا يمكنك دائما أن تكون منخرطا في أصل واحد بالكامل لفترة طويلة"، حسبما قال ديفيد جيونغ، الرئيس التنفيذي لشركة "تريد دوت فاي" لوكالة بلومبرغ.

أفضل الاستراتيجيات أداء والصناديق الرائدة: قادت الاستراتيجيات الاتجاهية والكمية أفضل الاستراتيجيات أداء في عام 2024. وارتفع مؤشر فيجن تراك كوانت الاتجاهي بنسبة 53.7%، بينما حقق صندوق غالاكسي ليكويد التابع لشركة غالاكسي ديجيتال عائدا بنسبة 76.6%. وحقق صندوق بروتشين ماستر عائدا بنسبة 70% من خلال التركيز على الرموز المميزة للعملات الكبيرة مثل بتكوين، متفوقا بذلك على الصناديق التي تركز على العملات الرقمية البديلة. كما حققت صناديق البحوث الأساسية - التي تعتمد على البحث في الرموز المميزة والبلوكتشين - أداءً جيدا بشكل عام، إذ حققت شركة ريفليكسف كابيتال الأمريكية صافي عوائد بنسبة 106%.

? الأسواق هذا الصباح -

ارتفعت الأسواق الآسيوية هذا الصباح، مدفوعة بالمكاسب التي حققتها الأسهم في وول ستريت وقرار كوريا الجنوبية الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير. وارتفع مؤشر هانغ سينغ في هونغ كونغ بنسبة 0.9%، كما ارتفع مؤشرا شنغهاي المركب ونيكاي بنسبة 0.3% لكل منهما. وسجلت العقود المستقبلية في وول ستريت ارتفاعات طفيفة، بعد أن حقق مؤشر ستاندرد أند بورز أفضل أداء له منذ نوفمبر.

? جرس الإغلاق -

أغلق مؤشر سوق أبوظبي على ارتفاع بنسبة 0.2% بنهاية تعاملات أمس، مع إجمالي تداولات بقيمة 1.2 مليار درهم. وارتفع المؤشر بنسبة 1.0% منذ بداية العام.

? في المنطقة الخضراء: أبوظبي لبناء السفن (+11.1%)، وأمريكانا للمطاعم العالمية (+5.3%)، ومجموعة أرام (+3.9%).

? في المنطقة الحمراء: أسمنت الخليج (-3.8%)، وبنك رأس الخيمة الوطني (-3.4%)، وشركة حياة للتأمين (-2.9%).

وفي سوق دبي، ارتفع المؤشر بنسبة 0.1%، مع إجمالي تداولات بقيمة 636.7 مليون درهم. بينما سجل مؤشر ناسداك دبي ارتفاعا بنسبة 0.2%.