إقبال كبير على إصدارات الدار وأبوظبي الأول

اجتذب إصدارا بنك أبوظبي الأول وشركة الدار العقارية طلبا كبيرا في ظل تدفق الشركات إلى سوق الديون مع بداية العام الجديد، والذي شهد أيضا لجوء بنك الإمارات دبي الوطني إلى أسواق الديون لإصدار بقيمة 700 مليون دولار.

1#- الدار تطرح أكبر إصدار للسندات الهجينة في الشرق الأوسط: أصدرت شركة الدار العقارية أمس سندات رأس مال هجينة بموجب اللائحة “إس” بقيمة مليار دولار، ليصبح أكبر إصدار تقليدي من نوعه في الشرق الأوسط، وفقا لبيان صادر عن الشركة (بي دي إف). وقد حظي الإصدار بمعدل تغطية بلغ 3.8 مرة، وجذب طلبات من المستثمرين بقيمة 4.9 مليار دولار.

حقق الإصدار أضيق فارق سعري على مستوى السندات الهجينة الصادرة عن الشركات العاملة في منطقة وسط وشرق أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا، إذ سعرت الدار الإصدار المقوّم بالدولار بعائد سنوي يبلغ 6.625%، مع زيادة 500 نقطة أساس في حال عدم الاسترداد.

توزيع المستثمرين: استحوذ مستثمرو منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا على الحصة الأكبر من المشتركين، بنسبة 41% من الإصدار، وتبعهم المستثمرون البريطانيون بنسبة 38%، وشكل المستثمرون الأوروبيون 9%، ومستثمرو أمريكا الشمالية 8%، ومستثمرو آسيا 4%.

تذكر: أجل السندات 30.25 عاما، وهي قابلة للاسترداد بعد 7.25 سنة. ومنحت وكالة موديز للتصنيف الائتماني هذا الإصدار تصنيف Baa3، بينما ثبتت الوكالة الشركة عند تصنيف Baa2.

هذا الإصدار هو الأول من نوعه لشركة الدار، ويهدف إلى تعزيز ميزانيتها العمومية القوية وتصنيفها الائتماني، وفقا للبيان، في الوقت الذي تعمل فيه الشركة على تنفيذ خططها التوسعية، التي تشمل زيادة محفظة الأراضي، وتطوير الأصول، وزيادة الاستحواذات. كما سيتم تخصيص جزء من العائدات لسداد الديون ذات الأولوية.

الدار لديها خطط توسعية ضخمة: خصصت الشركة مليار درهم العام الماضي لتوسيع عملياتها اللوجستية في أبوظبي ودبي، بالإضافة إلى 5 مليار درهم لتطوير أصولها التجارية وأصولها الخاصة بقطاعات التجزئة والضيافة، المقرر افتتاحها بين عامي 2025 و2027. وفي يوليو الماضي، التزمت أيضا بضخ 1.8 مليار درهم لتعزيز تواجدها التجاري في المناطق التجارية الرئيسية في دبي.

المستشارون: عينت الشركة سيتي بنك مستشارا للهيكلة ومنسقا عالميا ومديرا مشتركا للاكتتاب. في حين يتولى بنك المشرق وبنك أبوظبي التجاري وبنك الصين وشركة الإمارات دبي الوطني كابيتال وبنك أبوظبي الأول وبنك “إتش إس بي سي” ومجموعة إنتيسا سان باولو و”جيه بي مورجان” وبنك رأس الخيمة وبنك ستاندرد تشارترد دور المديرين الرئيسيين المشتركين للإصدار والمديرين المشتركين للاكتتاب.

2#- حددت شركة صكوك بنك أبوظبي الأول سعر إصدارها من الصكوك الدولارية الذي ستصدره الأسبوع القادم في ظل الطلب القوي عليه، بحسب بيان صحفي. تبلغ قيمة الإصدار 600 مليون دولار، وأجل الصكوك خمس سنوات، ومعدل ربحها 5.2%. وقد حظي الإصدار بمعدل تغطية وصل إلى مرتين، وحددت الشركة السعر المبدئي للصكوك بزيادة 100 نقطة أساس عن سندات الخزانة الأمريكية. ومن المقرر إدراج الصكوك في بورصة لندن يوم 16 يناير. ويعد هذا الإصدار جزءا من برنامج الشركة لإصدار شهادات ثقة بقيمة 5 مليارات دولار.

المستشارون: استعانت الشركة بكل من مصرف أبوظبي الإسلامي، وبنك دبي الإسلامي، وشركة الإمارات دبي الوطني كابيتال، وبنك أبوظبي الأول، والبنك الصناعي والتجاري الصيني، والمؤسسة الإسلامية لتنمية القطاع الخاص في جدة، وبنك ستاندرد تشارترد، كمديرين رئيسيين مشتركين ومنسقين للاكتتاب.