باين: نشاط الدمج والاستحواذ يعود للنمو بعد عامين من التراجع بصفقات بقيمة 3.5 تريليون دولار في 2024

نمو طفيف في نشاط الدمج والاستحواذ هذا العام: من المتوقع أن تنمو أنشطة صفقات الدمج والاستحواذ بنهاية العام بنسبة 15% على أساس سنوي، لتصل قيمتها الإجمالية إلى 3.5 تريليون دولار ويزيد عدد الصفقات بنسبة 7%، بعد أن كان القطاع في تراجع لمدة عامين، حسبما أوضحت شركة باين أند كومباني في آخر تقرير لها. ومع ذلك، خيب القطاع التوقعات المبكرة بتعافيه سريعا وعودته إلى حيويته، لا سيما من ناحية التساهل في التقييمات والمخاوف التنظيمية، وهو ما دفع مبرمي الصفقات إلى الانتقائية، والبحث عن وفورات في التكاليف في ظل معدلات الفائدة المرتفعة. إلى جانب هذا فما زالت تقييمات صفقات الدمج والاستحواذ الاستراتيجية عند أدنى مستوياتها التاريخية، وأقل بدرجة كبيرة من تقييمات السوق العامة التي ارتفعت هذا العام.

لعبت منطقة الشرق الأوسط دورا كبيرا في صفقات الدمج والاستحواذ على مدار العام، إذ ارتفع نشاط الدمج والاستحواذ لشركات المنطقة وخارجها بنسبة 88% على أساس سنوي، لتصل قيمته إلى 36 مليار دولار في الأشهر العشرة الأولى، بحسب بيان صحفي (بي دي إف) صادر عن شركة باين. ويعود الفضل في هذا النمو في المقام الأول إلى صناديق الثروة السيادية والكيانات المرتبطة بالحكومتين السعودية والإماراتية. كما تضاعفت صفقات استحواذ كيانات الشرق الأوسط على الشركات الأوروبية خلال العام، مع التركيز بدرجة كبيرة على توفير التكاليف.

على الصعيد العالمي، نمت قيمة صفقات الاستثمار المباشر بنسبة 29% على أساس سنوي، وازدادت قيمة صفقات رأس المال المغامر زيادة مماثلة بنسبة 30%، كما من المتوقع أن تنمو صفقات الدمج والاستحواذ الخاصة بالشركات بنسبة 12% على أساس سنوي.

وهيمنت قطاعات الطاقة والموارد الطبيعية والتكنولوجيا على صفقات الدمج والاستحواذ في المنطقة، إذ نمت صفقات قطاع الطاقة والموارد الطبيعية بنسبة 140% على أساس سنوي، بينما نمت صفقات قطاع التكنولوجيا بنسبة 90% على أساس سنوي، كما ارتفعت صفقات خدمات التصنيع المتقدمة بنسبة 300% على أساس سنوي.

واستغرق إتمام الصفقات وقتا أطول بسبب تشديد إجراءات التدقيق، ما أدى إلى تمديد الجداول الزمنية لصفقات الاستحواذ هذا العام. وأفاد 47% من مبرمي الصفقات أن المخاوف التنظيمية أثرت على قراراتهم. هذا بينما أصبحت منطقة الشرق الأوسط موقعا ملائما لصفقات الدمج والاستحواذ بفضل بيئتها التنظيمية الأفضل، حسبما أوضحت شركة باين.

ونالت صفقات الدمج والاستحواذ الصغيرة نصيب الأسد من نشاط المجال هذا العام، إذ مثلت الصفقات التي تقل قيمتها عن مليار دولار 95% من إجمالي الصفقات، وزاد عددها للمرة الأولى منذ 4 سنوات.

وبالنسبة لصفقات التوسع، التي تسعى فيها الشركات إلى زيادة حصتها السوقية عبر عمليات الدمج، فمثلت 59% من إجمالي قيمة الصفقات هذا العام، وهو المعدل الأعلى منذ عام 2015. وساد هذا الاتجاه أيضا في منطقة الشرق الأوسط، إذ سعت الشركات إلى ترسيخ ريادتها في القطاعات الرئيسية.

📈 الأسواق هذا الصباح –

ما زال أداء الأسواق الآسيوية متفاوتا بينما يترقب المتداولون قرارات اليابان والصين بشأن معدلات الفائدة. إذ تراجع مؤشر نيكاي الياباني بنسبة 0.4%، بينما ارتفع مؤشر توبيكس الأوسع نطاقا بدرجة طفيفة، أما مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي فزاد بنسبة 0.6%. وفي وول ستريت، ارتفعت العقود الآجلة ارتفاعا طفيفا بعد جولة أخرى من التراجع في مؤشرات داو جونز وناسداك و”ستاندرد أند بورز 500″.

🔔 جرس الإغلاق –

أغلق مؤشر سوق أبوظبي على تراجع بنسبة 0.2% بنهاية تعاملات الأمس، مع إجمالي تداولات بقيمة 1.1 مليار درهم. وانخفض المؤشر بنسبة 3.3% منذ بداية العام.

🟩 في المنطقة الخضراء: الاتحاد للتأمين (+10.2%)، وأبوظبي الوطنية لمواد البناء (+10.0%)، والخليج الاستثمارية (+6.6%).

🟥 في المنطقة الحمراء: مجموعة مير (-5.3%)، والخليج للصناعات الدوائية (-4.8%)، وبيور هيلث القابضة (-3.5%).

وفي سوق دبي، ارتفع المؤشر بنسبة 0.6%، مع إجمالي تداولات بقيمة 2.1 مليار درهم. بينما سجل مؤشر ناسداك دبي ارتفاعا بنسبة 1.8%.