مبادلة كابيتال تنوي الاستحواذ على "سي آي فايننشال" وتحويلها إلى شركة خاصة: ستتحول شركة "سي آي فايننشال" الكندية المتخصصة في إدارة صناديق الاستثمار المشتركة إلى شركة خاصة في صفقة بقيمة 4.7 مليار دولار كندي (3.4 مليار دولار أمريكي)، تدعمها شركة مبادلة كابيتال لإدارة الأصول التابعة لصندوق مبادلة، حسبما ورد في بيان. ستنتظر الصفقة موافقة الحكومة الكندية والجهات التنظيمية الأمريكية، وستكون واحدة من أكبر صفقات الخصخصة للكيانات التابعة لأبوظبي في القطاع المالي، ومن المقرر إتمامها في 2025، بحسب ما ذكرته بلومبرغ. وستقيم الاتفاقية الشركة عند 12.1 مليار دولار كندي، شاملة الديون.

ستتطلب الصفقة موافقة مساهمي "سي آي"، ومن المتوقع انعقاد جمعية خاصة في يناير 2025 لتأمين 66.66% على الأقل من أصواتالمساهمين. ودخل مساهمون يمتلكون 16.88% من أسهم "سي آي" بالفعل في اتفاق لدعم مبادلة كابيتال والتصويت لصالح الصفقة، كما وافقت لجنة مستقلة من أعضاء مجلس إدارة "سي آي" بالإجماع على الصفقة.

ما سيحصل عليه المساهمون: سيتلقى حملة أسهم الشركة 32 دولارا كنديا نقدا مقابل كل سهم، أي بعلاوة قدرها 33% عن سعر الإغلاق في الأسبوع الماضي. بعد ذلك، ستُشطب أسهم الشركة من بورصة تورونتو، مع تعليق توزيعات الأرباح. وستتولى مبادلة كابيتال تمويل مبلغ إضافي قدره 750 مليون دولار كندي عند الإغلاق لتقليل الأسهم الممتازة.

لن تنتهي علاقة الشركة بالبورصة: ستظل "سي آي فايننشال" ملزمة بمتطلبات الإفصاح في البورصة الكندية بسبب الأوراق المالية والسندات المستحقة، وفقا للبيان.

الخطوة التالية: ستبقي "سي آي فايننشال" على مقرها الرئيسي في كندا، وسيستمر الرئيس التنفيذي كيرت ماك ألباين رئيسا للشركة في إطار رؤية مبادلة الاستثمارية طويلة الأجل. وبالنسبة لحملة الأسهم الداخليين فسيحصلون مقابل بعض أسهمهم على حصص في الشركة الخاصة.

في حالة فشل الصفقة تحت ظروف معينة، سيتعين على شركة "سي آي فايننشال" دفع 150 مليون دولار كندي لمبادلة، بينما تلتزم مبادلة بدفع 225 مليون دولار كندي إذا فشلت الصفقة لسبب يتعلق بموافقات الجهات التنظيمية أو أي شروط أخرى. وتبلغ القيمة الإجمالية للصفقة شاملة الديون 12.1 مليار دولار كندي.

"سي آى فايننشال" تعاني من الديون المتراكمة منذ مدة: خفضت وكالة ستاندرد آند بورز تصنيف ديون الشركة إلى تصنيف عالي المخاطر في عام 2023، وذلك بعد استراتيجية مكلفة لإعادة الهيكلة اتبعتها الشركة في عام 2019، ركزت على الاستحواذ على كيانات في الولايات المتحدة لتنويع موارد الدخل. بلغ حجم الأصول التي تديرها الشركة للعملاء حتى سبتمبر الماضي 518 مليار دولار كندي، وقد باعت في وقت سابق حصة 20% من شركة كوريانت الأمريكية التابعة لها المتخصصة في إدارة الثروات إلى شركة باين كابيتال وجهاز أبوظبي للاستثمار بهدف خفض الديون — وهي اتفاقية تعرضت لانتقادات لتضمنها أسهم ممتازة قابلة للتحويل، ستخفضها مبادلة إلى أسهم عادية بموجب الصفقة.

العلامات: