صباح الخير قراءنا الأعزاء. بدأنا أمس تطبيق قرار العمل من المنزل في أيام الأحد من كل أسبوع. فهل شهدتم أي تباطؤ في وتيرة أداء العمل. بالنسبة لنا، لا يبدو ذلك. إذ نقدم لكم اليوم عددا حافلا، مما يعني أن عجلة الأخبار لم تشهد أي تباطؤ على إثر القرار.

وتأتي في صدارة النشرة اليوم أخبار حول تراجع نشاط القطاع الخاص غير النفطي إلى أدنى مستوياته منذ عامين في شهر مارس، بعدما أثرت ضغوط الحرب في الخليج على معدلات الإنتاج والطلبات الجديدة لتهبط إلى أدنى مستوياتها منذ عدة سنوات. لم تكن الشركات الناشئة هي الأخرى تكن بمنأى عن تداعيات الحرب؛ إذ توقفت التمويلات بشكل مفاجئ الشهر الماضي. لكن مصادر إنتربرايز طمأنتنا بأنه ليس مؤشرا على تحول جذري في السوق، بل بالأحرى "بحث عن الجودة".

أجرينا أيضا لقاء خاصا مع الرئيس التنفيذي للبنك التجاري الدولي، هشام عز العرب، الذي أطلعنا على خطط البنك لإطلاق بنك رقمي، وتوقعاته لأداء القطاع المصرفي في البلاد، وغيرها من الملفات الشائقة الأخرى.

تابع معنا

طاقة — عادت تدفقات الغاز الإسرائيلي من حقلي ليفياثان وتمار إلى مصر لمعدلاتها الطبيعية ما قبل الحرب، لتسجل نحو 1.1 مليار قدم مكعبة يوميا عبر خط غاز شرق المتوسط، وفق ما صرح به مصدر حكومي لإنتربرايز. ويأتي استئناف الصادرات بكميات كبيرة إلى مصر والأردن بعد يومين فقط من استئناف الإنتاج من جانب إسرائيل في حقل ليفياثان.

ما أهمية ذلك؟ في ظل ارتفاع أسعار الطاقة العالمية ونقص شحنات الغاز الطبيعي المسال، جنبا إلى جنب مع استمرار تعطل التدفقات القطرية بسبب إغلاق مضيق هرمز، تمنح الواردات الإسرائيلية ذات الأسعار المنخفضة نسبيا الحكومة متنفسا لبعض الوقت، حسبما قال المصدر.

بيد أن الإمدادات الإضافية الواردة من الشرق عبر خط الأنابيب ليست كافية لسد الحاجة إلى شحنات إضافية من الغاز المسال. فقد طلبت القاهرة استيراد 20 شحنة من الغاز المسال خلال شهر أبريل الجاري لسد الفجوة بين العرض والطلب، واستباق الارتفاع المتوقع في الأسعار قبل تزايد الطلب في أوقات الذروة خلال أشهر الصيف، الذي سيقود على الأرجح لزيادة موسمية في الاستهلاك المحلي بنحو 7%. وفي غضون ذلك، لا تزال واردات الغاز من قطر متوقفة.

رغم هذه الضغوط، لا يزال المستهلكون في القطاع الصناعي ومحطات الكهرباء يحصلون على حصصهم كاملة، وفقا للمصدر. وأضاف أن التنسيق بين وزارتي البترول والكهرباء، وتوفر سفن التغويز العائمة الكافية، إلى جانب العلاقات القوية القائمة مع الموردين الأجانب، جميعها عوامل ساعدت البلاد على تدبير الشحنات الفورية بشكل سريع.

طاقة – الغاز الأمريكي بضمان إيكسيم بنك: وافق بنك التصدير والاستيراد الأمريكي (إيكسيم بنك) على تقديم ضمانة للصادرات بقيمة تتجاوز ملياري دولار، لدعم شحنات الغاز الطبيعي المسال الأمريكي المتجهة إلى مصر حتى عام 2027، وفقا لبيان صادر في الأسبوع الماضي. وتدعم هذه الاتفاقية العقود المبرمة بين الهيئة المصرية العامة للبترول وشركة هارتري بارتنرز الأمريكية للطاقة.

سعت الحكومة لتدبير شحنات من الغاز الطبيعي المسال بقيمة 11 مليار دولار موزعة على 130 شحنة بدءا من يونيو المقبل، حسبما صرح به مصدران حكوميان لإنتربرايز في وقت سابق من العام الجاري. كذلك أكد مصدر حكومي بقطاع البترول وقت سابق أن هارتري بارتنرز تأتي ضمن أبرز اللاعبين الذين تخطط الدولة لتجديد اتفاقيات التوريد معهم.

النقد الأجنبي- سجل صافي احتياطي النقد الأجنبي لمصر 52.8 مليار دولار بنهاية شهر مارس، بزيادة قدرها 85 مليون دولار عن الرقم المسجل بنهاية شهر فبراير، ليرتفع بذلك بمقدار 5.1 مليار دولار على مدار فترة الـ 12 شهرا الماضية، وفقا للبيانات (بي دي إف) الصادرة عن البنك المركزي المصري. وجاءت هذه الزيادة على أساس شهري رغم تخارج مليارات الدولارات من الأموال الساخنة خلال الشهر الماضي، وسط الموجة العالمية من العزوف عن المخاطرة. وتقدر "إي إف جي هيرميس" أن هناك حيازات أخرى في تجارة الفائدة تتراوح قيمتها بين 18 و20 مليار دولار لا تزال مستقرة في السوق المحلية.

وجاء هذا النمو مدعوما بارتفاع قيمة العملات الأجنبية المدرجة في الاحتياطي النقدي بمقدار 2.4 مليار دولار لتبلغ 33.1 مليار دولار. وساهم ذلك في تعويض التراجع البالغ 2.3 مليار دولار في قيمة حيازات الذهب لتصل إلى 19.2 مليار دولار، وانخفاض قدره 8 ملايين دولار في حقوق السحب الخاصة لتصل إلى 548 مليون دولار.

تعليم — أبرمت وزارة التربية والتعليم شراكة مع الهيئة العامة للرقابة المالية لإدراج الثقافة المالية ضمن المناهج الدراسية، وفق ما ورد في بيان صادر عن الوزارة. ومن المقرر أن تتضمن الإضافات المقترحة على المناهج مفاهيم البورصة والتداول، وأهمية الادخار والاستثمار.

ما هي الخطوة التالية؟ تعتزم الوزارة والهيئة الكشف عن الجدول الزمني للتنفيذ والتفاصيل الفنية الخاصة بهذه الخطوة خلال الفترة المقبلة.

هل تعلم أن لدينا أيضا نشرة تغطي أخبار الإمارات باللغة العربية؟

ونغطي كذلك مصر والإمارات والسعودية باللغة الإنجليزية.

كما نصدر نشرة متخصصة في قطاع اللوجستيات في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا باللغة الإنجليزية.

إذا كانت هذه النشرة قد وصلتك من أحد أصدقائك، اضغط هنا للاشتراك لكي تصلك نسختك اليومية من نشرة مصر الصباحية.

تنويهات

حالة الطقس - تستمر الأجواء المشمسة والمائلة للحرارة في القاهرة اليوم الاثنين، إذ تسجل درجة الحرارة العظمى 26 درجة مئوية والصغرى 16 درجة مئوية، وفق توقعات تطبيقات الطقس.

وفي المقابل، تسود أجواء ألطف وغائمة جزئيا الإسكندرية، حيث تصل العظمى إلى 21 درجة والصغرى إلى 12 درجة.

الخبر الأبرز عالميا

تخيم حالة من الهدوء بدرجة ما على الصفحات الأولى للصحف العالمية هذا الصباح، لتترك الصدارة لأحدث حلقة من سلسلة التهديدات الصادرة عن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب.

هدد ترامب مجددا بتدمير البنية التحتية للطاقة في إيران. وتوعد في منشور عبر منصة تروث سوشيال باستهداف المرافق المدنية، مثل محطات الكهرباء والجسور، إذا أصرت طهران على إبقاء مضيق هرمز مغلقا، وهو التصريح الذي دفع بعض المنتقدين للإشارة إلى أن هذه الخطوة قد ترقى إلى جريمة حرب.

وقفزت أسعار النفط على خلفية هذا التهديد الصادر من رئيس الولايات المتحدة. إذ ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت بنسبة 1.6% لتسجل 110.74 دولار للبرميل في التعاملات المبكرة اليوم، في حين صعدت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بنسبة 0.6% لتتداول عند 112.25 دولار للبرميل.

نقدم لكم هذا الصباح مرة أخرى "بلاكبورد" النشرة المتخصصة من إنتربرايز والتي تركز على التعليم في مصر، بدءا من مرحلة ما قبل التعليم الأساسي وحتى التعليم العالي. وتحتوي على مزيج من الأخبار والتحليلات والبيانات والأرقام، لإثراء الحوار بين المتخصصين في هذا القطاع وإطلاع غير المتخصصين على أهم تطوراته. تصدر "بلاكبورد" كل يوم اثنين وتجدونها في نهاية النشرة.

في عدد اليوم: نلقي نظرة معمقة على قرار وزارة التربية والتعليم قصر جميع إجراءات اعتماد وتوثيق شهادات المدارس الدولية عليها فحسب، وإلغاء الرسوم الدولارية التي كانت تحصلها جهات الاعتماد الدولية.

تراجعت ظروف الأعمال في القطاع الخاص غير النفطي بمصر بأسرع وتيرة لها منذ أبريل 2024 خلال شهر مارس، مدفوعة بانكماش حاد في الإنتاج والطلبات الجديدة اللذين سجلا أدنى مستوياتهما في نحو عامين، وفقا لتقرير مؤشر مديري المشتريات الصادر عن مؤسسة ستاندرد أند بورز جلوبال (بي دي إف). وانخفض المؤشر الرئيسي للشهر الرابع على التوالي، متراجعا بمقدار 0.8 نقطة عن الشهر السابق إلى 48 نقطة في مارس، ليظل دون مستوى 50 نقطة الفاصل بين النمو والانكماش للشهر الثالث على التوالي.

ببساطة - لا تزال القراءة أعلى من مستوى 32 نقطة الذي يعكس نموا في الناتج المحلي الإجمالي السنوي. ولم ينخفض المؤشر الرئيس دون هذا المستوى سوى مرة واحدة في أبريل 2020 على خلفية تداعيات جائحة كوفيد-19.

جاءت الحرب الدائرة في المنطقة كأبرز عامل كبح للنشاط الاقتصادي، إذ أفادت الشركات المشاركة في الدراسة بأن الحرب "أدت إلى انخفاض طلب العملاء، ويرجع ذلك جزئيا إلى زيادة ضغوط الأسعار"، وفقا للتقرير. وإلى جانب التأثير المباشر على الطلب، تسببت الحرب في ارتفاع تكاليف مستلزمات الإنتاج، إذ سجلت الشركات أكبر ارتفاع في أسعار المشتريات منذ أواخر عام 2024. "ومع ارتفاع قيمة الدولار الأمريكي وسط توجه نحو الملاذات الآمنة، واستمرار ارتفاع أسعار الطاقة، من الواضح أن الشركات المصرية تشعر بالتأثير على ميزانياتها العمومية"، وفق ما قاله الخبير الاقتصادي الأول لدى ستاندرد أند بورز جلوبال ديفيد أوين.

وأدت حالة عدم اليقين والارتفاع الكبير في التكاليف إلى انخفاض حاد في المبيعات الجديدة مقارنة بشهر فبراير. "وكان المصنعون هم الأكثر تضررا، إذ سجلوا أكبر زيادة ملحوظة في التكاليف من بين القطاعات الخاضعة للدراسة"، حسبما ورد في التقرير. واستجابة للقفزات في أسعار السلع الأساسية المرتبطة بالحرب وتراجع قيمة الجنيه، رفعت الشركات أسعار منتجاتها بأسرع وتيرة لها منذ 10 أشهر.

وعلى الرغم من التراجع الأوسع نطاقا، أظهرت العمليات الداخلية علامات طفيفة على الاستقرار، مع ارتفاع نشاط الشراء بشكل طفيف في مارس بعد شهرين من التراجع. "وبالمثل، كان التوظيف مستقرا بشكل عام بعد عمليات خفض الوظائف منذ نهاية العام الماضي"، على الرغم من أن الشركات لا تزال حذرة بشأن التوسع في التوظيف وسط التقلبات المستمرة.

وتراجعت توقعات الشركات بشأن النشاط المستقبلي إلى المنطقة السلبية للمرة الأولى في تاريخ السلسلة خلال مارس، "وكانت هذه هي المرة الأولى في تاريخ السلسلة التي تتوقع فيها الشركات انخفاضا في الإنتاج خلال الـ 12 شهرا المقبلة". ورغم وصف هذا التشاؤم بأنه "معتدل"، فإنه يعكس بدرجة كبيرة "حالة عدم اليقين المحيطة بالحرب في الشرق الأوسط"، حسبما ورد في التقرير.

وعلى الرغم من تسجيل المؤشر أدنى مستوى له في 23 شهرا، فإن "الرقم الأخير البالغ 48 نقطة لا يزال مرتبطا بنمو الناتج المحلي الإجمالي السنوي بنحو 4.3%"، وفق ما قاله أوين الذي أوضح أنه بالنظر إلى القراءات الأقوى المسجلة في وقت سابق من الربع الأول، لا يزال القطاع الخاص غير النفطي على "مسار نمو أساسي قوي".

توقفت تمويلات الشركات الناشئة على نحو مفاجئ في مارس نتيجة الحرب، إذ لم تتلق سوى شركة هاميلتون لابز — التي أسسها مصريون وتتخذ من الولايات المتحدة مقرا لها — تمويلا لم يكشف عن قيمته، وفق ما ذكرته منصة لونش أفريكا بيز. ويأتي هذا التباطؤ بعد جمع ما يزيد عن 100 مليون دولار في الشهرين الأولين من العام عبر صفقات عديدة، لتصبح مصر واحدة من أكثر دول المنطقة نشاطا.

الوضع كان مشابها على مستوى القارة ككل، إذ جمعت الشركات الناشئة الأفريقية تمويلات قيمتها 67.3 مليون دولار في مارس، من إجمالي 554.5 مليون دولار للربع بأكمله.

ولكن "القصة الحقيقية ليست توقف التمويلات، بل البحث عن الجودة"، وفق ما صرح به الشريك الإداري في شركة فاونديشن فينتشرز مازن نديم لإنتربرايز. "التباطؤ الذي شهده شهر مارس يعزو في المقام الأول إلى توقيت تخصيص رؤوس أموال الشركاء المحدودين، وليس تحولا جوهريا في جاذبية مصر الاستثمارية"، بحسب نديم.

عادة ما يشهد الربع الأول تباطؤا في نشاط صناديق رأس المال المغامر الأفريقية، إذ يعمل المستثمرون المؤسسيون خلاله على إغلاق التزامات العام السابق ووضع خطط الاستثمار الجديدة. وقد تفاقم هذا التباطؤ الموسمي في مارس بفعل حالة عدم اليقين الجيوسياسي في المنطقة، التي خلقت "عزوفا قصير الأجل عن المخاطرة بين المستثمرين"، و"إعادة ضبط أوزان العملات الأجنبية الخاصة بمصر مع استيعاب السوق لتقييمات ما بعد الإصلاح".

وحذر نديم أيضا من الاعتماد المفرط على البيانات المعلنة، مشيرا إلى أن حجم الصفقات لم يتراجع بقدر ما أصبح غير معلن. وقال: "البيانات المتاحة عن الاستثمار مضللة. لا تزال صناديق رأس المال المغامر تضخ أموالا، لكن المؤسسين والمستثمرين يبقون الشروط سرية في ظل البيئة الاقتصادية المتقلبة". وأضاف: "معايير إبرام الصفقات الجديدة أصبحت أكثر صرامة، لكن الشهية لا تزال موجودة للشركات المناسبة".

وتحظى الشركات الناشئة التي تتمتع بإمكانات تصديرية أو إيرادات مقومة بالدولار بعلاوات تقييم تتراوح بين 20% و30% مقارنة بالشركات التي تركز على السوق المحلية فقط، باعتبارها أداة تحوط طبيعية ضد تقلبات سعر الصرف، بحسب نديم. وعلى الرغم من المخاطر الظاهرة، تعزز الوضع الهيكلي لمصر أيضا بعد إصلاحات سعر الصرف التي أزالت العائق الرئيسي أمام دخول الصناديق الأجنبية.

ويتوقع نديم أن "يعود النشاط إلى الانتعاش الآن، لكن التمويلات المعلنة ستتأخر من ستة إلى تسعة أشهر". "صناديق رأس المال المغامر لا تتوقف عن العمل خلال فترات التقلبات؛ بل تصبح أكثر هدوءا. الأموال تتحرك بالفعل — لكنها غير مرئية بعد"، حسبما أضاف نديم، مرجحا انتعاش النشاط خلال الربع الثاني من هذا العام، حتى لو لم تعكس البيانات المعلنة ذلك على الفور.

بعد مرور عام على فرضها لأول مرة، يبدو أن رسوم التحويلات البالغة 0.1% لم تؤد إلى العزوف عن استخدام إنستاباي كما تخوف البعض في البداية، بل على العكس ساهمت في تحقيق التطبيق للربحية، وفق ما قاله مسؤول رفيع المستوى في البنك المركزي المصري في حديثه إلى إنتربرايز. ومع استمرار نمو معدلات الاستخدام والاعتياد عليها، عززت شبكة المدفوعات اللحظية التابعة للبنك المركزي دورها كحلقة وصل بين الحسابات البنكية الرسمية ومنظومة المحافظ الإلكترونية المتنامية.

"رسوم التحويلات موجودة في كل مكان، وهي رسوم خدمة اعتيادية"، وفقا لما قاله الرئيس السابق لبنك التنمية الصناعية ماجد فهمي لإنتربرايز. الرسوم البسيطة نسبيا والبالغة 0.1% (بحد أدنى 0.50 جنيه وحد أقصى 20 جنيها للمعاملة الواحدة) سيكون لها تأثير ضئيل، لكن معدلات استخدام التطبيق قد تتأثر أكثر بارتفاع معدلات التضخم وسقف المعاملات البالغ 70 ألف جنيه، بحسب فهمي. وعلى الرغم من أن الرسوم قد تدفع المستخدمين إلى التركيز على المعاملات الأكثر ضرورة، إلا أن المكانة السوقية للتطبيق تظل مهيمنة، وفق ما قاله مساعد نائب الرئيس التنفيذي للتمويل المؤسسي في بنك الكويت الوطني محمد عبد المنعم لإنتربرايز.

إنستاباي أضحى أيضا الجسر الرابط بين الحسابات المصرفية والمحافظ الإلكترونية للهاتف المحمول، إذ استحوذ على نحو 65% من التحويلات الواردة.

الدافع الرئيسي الذي يجذب المستخدمين إلى إنستاباي ليس التكلفة، بل القدرة على إدارة حسابات بنكية متعددة في منصة واحدة — وهو أمر لا يمكن للتطبيقات البنكية توفيره — فضلا عن كونه تطبيقا موثوقا، بحسب فهمي.

"رغم أن إنستاباي يظل الخيار الأساسي للتحويلات الكبيرة بين الحسابات المصرفية، إلا إنه لم يعد اللاعب الوحيد في السوق"، وفق ما صرح به الشريك الإداري لشركة الراية للاستشارات هاني أبو الفتوح لإنتربرايز، مضيفا أن هناك منافسة في السوق وفرصة أمام شركات أخرى لتقديم تطبيقات تلبي الاحتياجات المختلفة للمستخدمين بشكل أفضل.

أعلنت شركة بنيان للاستثمار العقاري انضمام نادر أبو شادي (لينكد إن) إلى مجلس إدارتها، وفقا لبيان صحفي (بي دي إف). يتمتع أبو شادي بخبرة تتجاوز 20 عاما في مجالي التمويل المؤسسي وإدارة الخزانة، ويشغل منصب المؤسس المشارك لشركة دار فينتشرز، كما يتولى الإشراف على أنشطة الخزانة وإدارة رأس المال والمخاطر في مجموعة الاستشارات العالمية "سيدارا"، حيث يقود عددا من صفقات التمويل وإعادة الهيكلة الكبرى. وشغل أبو شادي سابقا مناصب قيادية في مجموعة منصور ومانتراك، ومجموعة الفهيم، وأوراسكوم كونستراكشون.

ما قالوه: "تعد دار فنتشرز مساهما رئيسيا طويل الأجل وداعما قويا لاستراتيجتنا على المدى الطويل، ويعكس هذا التعيين تعميقا إضافيا لهذه الشركة"، وفق ما قال طارق عبد الرحمن، العضو المنتدب لشركة بنيان. وأضاف: "من المتوقع أن تسهم خبرات السيد/ نادر أبو شادي المالية، ورؤيته الاستراتيجية، وتجربته في دعم الابتكار، في إضافة قيمة ملموسة لأعمال مجلس الإدارة، في الوقت الذي نواصل فيه تنفيذ مسار نمو الشركة".

دراجون أويل تعزز تواجدها في مصر بخطة استثمارية قيمتها 3 مليارات دولار

تعتزم شركة دراجون أويل استثمار "ما لا يقل عن 3 مليارات دولار في السنوات القليلة القادمة"، وفق ما صرح به عبد الكريم المازمي، الرئيس التنفيذي للشركة، في حلقة من بتروكاست، سلسلة البودكاست التابعة لوزارة البترول (شاهد 7:42 دقيقة). ويبدو المازمي متفائلا بقوة بشأن وجود الشركة في خليج السويس، مشيرا إلى الاكتشاف الأخير الذي حققته الشركة الإماراتية في حقل "شمال صفا"، الأول من نوعه في المنطقة منذ عقدين، الذي تلاه اكتشاف آخر في بئر "شرق كريستال-1"، مما يقدم دليلا على الإمكانات الاستثمارية الواعدة للمنطقة.

"بي أر إي جروب" تخطط لتوسعة محفظتها الفندقية بـ 10 آلاف غرفة عبر شراكات عالمية

تستعد مجموعة "بي أر إي جروب" لتوقيع اتفاقيات مع 8 علامات فندقية عالمية لتطوير وتشغيل 8 فنادق، مما يعزز طاقتها الاستيعابية بنحو 10 آلاف غرفة ووحدة فندقية متكاملة الخدمات، وفق ما ورد في بيان صادر عن الشركة (بي دي إف). وتشمل التوسعات المخطط لها نحو 4 آلاف غرفة فندقية و6 آلاف شقة فندقية، تتوزع عبر مشروعات الشركة في شرق وغرب القاهرة، والساحل الشمالي، والعين السخنة، ومرسى علم، وتتضمن مشروعات "هضبة"، وإيفوار إيست، وإيفوار ويست، ومشروع "بي بي دي"، وتلال الساحل الشمالي، وتلال السخنة.

ما هي الخطوة التالية؟ من المقرر أن تنطلق المرحلة الأولى بثلاثة فنادق في العين السخنة، مع استهداف بدء التشغيل الفعلي في غضون نحو 18 شهرا.