صباح الخير قراءنا الأعزاء. مرحبا بكم في نشرة أخرى حافلة بأخبار الاقتصاد.

الخبر الأبرز محليا هذا الصباح -الأمر برمته يتمحور حول الاقتصاد الكلي:انكمش نشاط القطاع الخاص غير النفطي للشهر الثامن والعشرين على التوالي في مارس، بينما يحذر بنك جولدمان ساكس مجددا من فجوة التمويل الخارجي في البلاد.

ولكن هناك نقطة مضيئة: كشف الرئيس التنفيذي لصندوق مصر السيادي عن مستجدات إيجابية حول برنامج الطروحات الحكومية مع بدء تقديم العروض لشركة الفنادق الجديدة المملوكة للدولة، فيما يتطلع صندوق ما قبل الطروحات إلى ضم أربع شركات حكومية أخرى إلى محفظته.

** متى سنفطر؟ يؤذن لصلاة المغرب في تمام الساعة 6:16 مساء، فيما يؤذن لصلاة الفجر في تمام الساعة 4:11 صباحا.

لكن في البداية -

صافي الأصول الأجنبية بالبنوك ينخفض مجددا في فبراير: انخفض صافي الأصول الأجنبية في القطاع المصرفي المصري بمقدار 1.3 مليار دولار في فبراير وسط الضغط المستمر على الجنيه، وفق بيانات للبنك المركزي. وانخفض صافي الأصول الأجنبية للشهر الثاني على التوالي ليصل إلى سالب 23.02 مليار دولار من سالب 21.70 مليار دولار في يناير. وتتحمل البنوك التجارية المسؤولية عن معظم التراجع، إذ نمت التزاماتهم بالعملة الأجنبية بنحو 785 مليون دولار إلى مستوى 13.8 مليار دولار.

يبدو هذا تحولا كبيرا مقارنة بالفترة ذاتها قبل عامين: بلغ صافي الأصول الأجنبية 20.39 مليار دولار في فبراير 2021 قبل أن تبدأ في الانخفاض. أدى اندلاع الحرب في أوكرانيا خلال فبراير 2022 إلى تسريع وتيرة التراجع، إذ سحب المستثمرون مليارات الدولارات من سوق الدين المحلية وارتفعت فاتورة الواردات، مما زاد الضغط على الجنيه وعجل بثلاثة تخفيضات لقيمة العملة. وفقد الجنيه ما يقرب من نصف قيمته منذ مارس من العام الماضي.

41 مليار جنيه حصيلة شهادات الادخار مرتفعة العائد في بنك مصر: ضخ المودعون نحو 41 مليار جنيه حتى الآن في شهادات الادخار الجديدة الثابتة ومتناقصة العائد التي طرحها بنك مصر، حسبما نقلت جريدة حابي عن رئيس مجلس إدارة البنك محمد الأتربي. وطرح البنك الأهلي المصري وبنك مصر شهادات ادخار بعائد 22%في أعقاب رفع البنك المركزي سعر الفائدة بمقدار 200 نقطة أساس الأسبوع الماضي.

بنك الاستثمار العربي يطرح شهادة ادخار جديدة: طرح بنك الاستثمار العربي شهادة ادخار جديدة لأجل ثلاث سنوات بعائد ثابت 17.25% شهريا و17.5% كل ثلاثة أشهر و18% سنويا، وفقا للموقع الإلكتروني للبنك. ويشترط البنك حدا أدنى قدره 10 آلاف جنيه لفتح الشهادة.

الموازنة الجديدة على طاولة النواب: أحال مجلس الوزراء يوم الاثنين الموازنة العامة للدولة العام المالي المقبل 2024/2023 إلى لجنة الخطة والموازنة في مجلس النواب بعد أن أقرها الأسبوع الماضي. وستؤجل اللجنة مناقشة الموازنة لحين إلقاء وزير المالية محمد معيط ووزيرة التخطيط هالة السعيد بياني الموازنة أمام الجلسة العامة للمجلس يوم الثلاثاء.

ما نعرفه عن الموازنة: يمنح مشروع الموازنة الأولوية لمخصصات الحماية الاجتماعية وسط معاناة الأسر المصرية، مع زيادة بنسبة 28% في مخصصات الدعم والمنح والمزايا الاجتماعية، وأخرى كبيرة لدعم السلع التموينية والمواد البترولية.

انتظام حركة الملاحة في قناة السويس: تسير حركة الملاحة في قناة السويس كالمعتاد، ولم تتأثر بوقوع حادث احتكاك بسيط بين ناقلتين أمس، حسبما أكدت هيئة قناة السويس.

يحدث غدا -

البنك الدولي يصدر تقريره حول اقتصادات منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا غدا: من المقرر أن يستعرض البنك الدولي، في تقريره حول نمو اقتصادات المنطقة، والذي يأتي بعنوان "مصائر متحولة"، بشكل متعمق في التأثيرات المستدامة التي يمكن أن تحدثها الزيادات المؤقتة حتى في أسعار الغذاء عبر الأجيال من حيث التعليم والصحة وإمكانات الدخل المستقبلية. وخفض البنك الدولي توقعاته لنمو الاقتصاد المصري للعام المالي الحالي بمقدار 0.2 نقطة مئوية إلى 4.8% في تقريره الأخير الصادر في أكتوبر.

الخبر الأبرز عالميا -

سلطت الصحافة العالمية الضوء على لائحة اتهام ترامب: دفع دونالد ترامب بأنه غير مذنب في 34 تهمة جنائية جرى توجيهها إليه أمام محكمة مانهاتن، ليصبح أول رئيس أمريكي سابق يحاكم ويتهم بارتكاب جريمة. ويواجه ترامب تهما بتزوير السجلات التجارية لإخفاء الأموال التي دفعها لشراء صمت امرأتين بشأن فضائحه الجنسية قبل انتخابات عام 2016.

وهيمن الخبر على عناوين الصفحات الأولى لجميع الصحف هذا الصباح: رويترز | أسوشيتد برس | بي بي سي | وول ستريت جورنال| الجارديان | سي إن بي سي | أيه بي سي نيوز | نيويورك تايمز | بلومبرج.

رسميا.. فنلندا تصبح عضوا في الناتو: أصبحت فنلندا العضو الحاديوالثلاثين في حلف الناتو أمس بعد أن صوتت جميع الدول الأعضاء الـ 30 لصالح منح العضوية لها، مما ضاعف من طول حدود التحالف العسكري مع روسيا. وقال الأمين العام لحلف الناتو ينس ستولتنبرج: "إن الانضمام إلى الناتو أمر جيد لفنلندا، وهو أمر جيد لأمن بلدان الشمال الأوروبي، كما أنه أمر جيد لحلف الناتو ككل". وتقدمت فنلندا بطلب للانضمام إلى الناتو في مايو 2022 على أمل تعزيز أمنها بعد الغزو الروسي لأوكرانيا.

ولا تزال السويد تطرق باب الناتو: لا تزال طموحات السويد للانضمام إلى حلف الناتو في أيدي المجر وتركيا، وهما الدولتان العضوان اللتان لم تمنحا الضوء الأخضر لهذه الخطوة بعد. (رويترز | سي إن إن | بي بي سي | دويتشه فيله | أسوشيتد برس | سي إن بي سي | إن بي آر | فايننشال تايمز)

هل تلوح موجة اضطرابات جديدة في الأفق؟ يشعر المتداولون بالقلق من أن الهدوء الذي أعقب اضطرابات السوق الأخيرة كان عابرا، ويستعدون لمزيد من موجات الاضطراب في الأسابيع المقبلة، حسبما أفادت بلومبرج. لم يسفر عن الأزمة المصرفية، التي حدثت الشهر الماضي وشهدت انهيار ثلاثة بنوك أمريكية واستحواذ طارئ على كريدي سويس، ذلك النوع من الاضطرابات التي سبقت انهيار القطاع المصرفي في عام 2008، لكن التقلبات الجامحة أثارت قلق مراقبي السوق بشأن ما قد ينهار بعد ذلك وسط حالة من عدم اليقين بشأن أسعار الفائدة والتضخم.

"نتوقع أن نشهد تقلبات ملحوظة في السوق تمضي قدما أيضا، إذ يفكر المستثمرون فيما قد تصل إليه أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي، وما يتطلبه الأمر للعودة إلى مستويات التضخم المستهدفة، وما هي التكاليف التي سيتكبدها الاقتصاد، وبالطبع أيضا، الضحايا التاليين لمعدلات أعلى"، وفق ما قاله أحد محللي بنك نورديا.

تصحيح - ذكرنا بالخطأ في عدد أمس الثلاثاء من نشرتنا الصباحية أن مجموعة ديفيلوبمنت بارتنرز إنترناشونال (دي بي آي) تمتلك حصة قدرها 33% من شركة إم إن تي إنفستمنتس، لكن الصحيح أن الصندوق الثاني التابع لـ "دي بي آي" تخارج بالكامل من حصته البالغة 25% في الشركة، بينما خفض الصندوق الثالث لها أيضا حصته من 8% إلى 5%. نعتذر عن هذا الخطأ، وقد صححنا الخبر على موقعنا الإلكتروني.

في المفكرة -

إليكم أبرز المؤشرات الاقتصادية التي نترقب صدورها في الشهر الجديد:

• احتياطي النقد الأجنبي: يعلن البنك المركزي المصري عن احتياطي النقد الأجنبي لشهر مارس هذا الأسبوع.
• بيانات التضخم: يصدر كل من الجهاز المركزي للتعبئة العامة والإحصاء والبنك المركزي المصري بيانات التضخم لشهر مارس يوم الاثنين 10 أبريل.

أمام مديري الصناديق الجديدة والناشئة حتى 1 مايو للتقدم لبرنامج تحفيز صناديق رأس المال المغامر "في سي جرو من شركتي "جيزة إيجيبت" و"أفريكا جرو" وبنك التنمية الهولندي. وسيقدم البرنامج الذي يمتد لستة أشهر دعما لجمع الأموال، والتعرف على الشركاء والمستثمرين المحتملين، وعقد ورش العمل، وفي الختام المشاركة في قمة إقليمية. ويتعين من أجل التقدم في البرنامج أن يكون لدى الصندوق نسبة تخصيص لا تقل عن 25% لمصر، ويستثمر في ملكية أو مديونية الشركات الناشئة في مراحلها التأسيسية والأولية.

يسعدنا أن نعلن لكم انعقاد منتدى إنتربرايز للصادرات والاستثمارات الأجنبية يوم 15 مايو بفندق فورسيزونز نايل بلازا.

هل تريدون الحضور؟ سنرسل الدفعة الأولى من الدعوات قريبا. فإذا كنت مسؤولا تنفيذيا أو مصدّرا أو مستثمرا أو مسؤولا أو مصرفيا أو لديك اهتمام بالمشاركة في المناقشات، يرجى الضغط هنا لطلب حضور هذه الفعالية الحصرية.

هل تريد أن تكون أحد المتحدثين في المنتدى؟ ارسلرسالة إلى باتريك هنا.

هل تريد أن تكون شريكا تجاريا لنا؟ارسلرسالة إلى مصطفى، مدير القطاع التجاري في إنتربرايز هنا.

نحن اليوم على موعد مع عدد جديد من "هاردهات"، وهي نشرتنا الأسبوعية المتخصصة في البنية التحتية في مصر، التي تأتيكم كل يوم أربعاء ضمن نشرة إنتربرايز الصباحية، على كل ما يتعلق بالبنية التحتية من الطاقة والمياه والنقل والتنمية العمرانية وحتى البنية التحتية ذات الطابع الاجتماعي مثل الصحة والتعليم.

في عدد اليوم: نلقي نظرة على جهود الحكومة لتعزيز دور القطاع الخاص في تطوير البنية التحتية للنقل النهري في البلاد.

نشاط القطاع الخاص يواصل الانكماش في مارس: تسارع انكماش القطاع الخاص غير النفطي في مصر خلال مارس الماضي، وسط استمرار تراجع قيمة الجنيه وارتفاع التضخم وقيود الاستيراد في التأثير على الطلب، وفقا لمؤشر مديري المشتريات الصادر عن مؤسسة ستاندرد أند بورز جلوبال (بي دي إف). وانخفضت قراءة مؤشر مديري المشتريات الشهر الماضي إلى 46.7 نقطة من 46.9 نقطة في فبراير، ليتقلص بذلك نشاط القطاع الخاص للشهر الثامن والعشرين على التوالي في مارس.

يظل نشاط القطاع الخاص غير النفطي دون مستوى الـ 50 نقطة الذي يفصل بين النمو والانكماش.

أظهر مؤشر مديري المشتريات الرئيسي "مزيدا من التراجع الحاد في أداء الشركات غير النفطية، مدفوعا بالانخفاض الحاد في النشاط وحجم الأعمال الجديدة"، وفق ما قاله الخبير الاقتصادي في ستاندرد أند بورز ديفيد أوين، مضيفا أن "مستويات المخزون والعمالة، انخفضت أيضا مع تأثر نشاط الشراء مرة أخرى بالقيود الجمركية".

استمر ارتفاع الأسعار في التأثير على الشركات، مما أدى إلى انخفاض "حاد" في الطلبات الجديدة، حسبما ورد في تقرير ستاندرد أند بورز جلوبال. وتسارع انخفاض الطلب اعتبارا من فبراير على الرغم من أن هذا قوبل جزئيا بانخفاض أكثر اعتدالا في المبيعات التصديرية. وسجل التضخم أعلى مستوى له في خمس سنوات ونصف عند 31.9% في فبراير، بينما ارتفعت أسعار المواد الغذائية والتضخم الأساسي بأسرع معدلاتها على الإطلاق.

النقطة المضيئة: كان معدل التضخم الذي تواجهه الشركات "أضعف بكثير" مما كان عليه في بداية العام، وتراجعت الشركات عن زيادة الأسعار في محاولة لتحفيز الطلب على خلفية تباطؤ وتيرة تضخم أسعار الإنتاج إلى أدنى مستوى لها في خمسة أشهر، وفق ما قاله أوين، مضيفا أنه "بالإضافة إلى استقرار سوق العملات بعض الشيء، توفر البيانات بعض الأمل في أن ذروة التضخم قد تكون قريبة".

قطاعات التصنيع والإنشاءات وتجارة الجملة والتجزئة تضررت بشدة: شهدت قطاعات التصنيع والإنشاءات وتجارة الجملة والتجزئة مزيدا من الانخفاضات الحادة في الإنتاج والطلبات الجديدة خلال الشهر الماضي، حسبما أظهر التقرير الذي أشار أيضا إلى قيود الاستيراد باعتبارها السبب الرئيسي لضعف الطلب، والتي أدت إلى الانخفاض الشهري الخامس على التوالي في أداء الموردين.

لكن قطاع الخدمات يشهد نموا: ارتفع النشاط في قطاع الخدمات لأول مرة منذ أغسطس 2021 وسط زيادة متجددة في المبيعات.

المزيد من خفض الوظائف: قلصت الشركات أعداد موظفيها للشهر الرابع على التوالي، وظلت الوظائف شاغرة في الغالب جراء نقص الأعمال الجديدة، حسبما ذكرت ستاندرد أند بورز جلوبال.

الشركات أقل تشاؤما إلى حد ما مقارنة بما كانت عليه في فبراير: ظلت المعنويات ضمن أضعف المعدلات منذ بدء السلسلة في عام 2012، على الرغم من ارتفاع توقعات النشاط للعام المقبل إلى أعلى مستوى في ثلاثة أشهر.

حازت القصة على اهتمام الصحافة الدولية ومنها رويترز.

ومن المنطقة أيضا -

واصل نشاط القطاع الخاص غير النفطي في المملكة العربية السعودية التوسع في مارس على الرغم من تراجعه عن أعلى مستوى له في ثماني سنوات خلال فبراير: انخفض مؤشر مديري المشتريات السعودي (بي دي إف) إلى 58.7 نقطية في مارس من 59.8 نقطة في فبراير، على خلفية الطلب القوي من العملاء الأجانب وزيادة الإنفاق التنموي.

تواجه مصر "خيارا صعبا": تسريع وتيرة الإصلاحات الاقتصادية أو مواجهة المزيد من "التعديل المؤلم" في شكل انخفاض في قيمة العملة المحلية وتقليص الواردات قد تؤدي إلى زيادة التضخم وعرقلة النمو، حسبما قال بنك جولدمان ساكس في تقرير جديد له أمس.

المشكلة: "التعديل الخارجي الحاد" الذي رأيناه في العام الماضي لم يكن كافيا للتخفيف من اختلال ميزان المدفوعات للبلاد. انخفضت قيمة الجنيه بأكثر من 50% منذ مارس 2022، كما انخفضت الواردات، فيما ارتفعت معدلات التضخم وأسعار الفائدة، وتباطأ النمو - إلا أن كل ذلك لم يكن كافيا للتخفيف من ضغوط ميزان المدفوعات على الاقتصاد، بحسب بنك الاستثمار. ويعني ذلك أن الطلب على العملات الأجنبية لا يزال يفوق المعروض وأن سعر الصرف في السوق الموازية لا يزال في ارتفاع - مع آثار ضارة محتملة على الاقتصاد.

الحل: الصادرات. تواجه السلطات خيارا صعبا: "إما القيام بإصلاحات بهدف زيادة الصادرات وتحسين مزيج التمويل، أو المضي قدما نحو المزيد من التعديل المؤلم".

لماذا لم يكن التخفيض كافيا لتصحيح الاختلال حتى الآن؟ على الرغم من أن الجنيه الآن "مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بشكل كبير"، إلا أن ندرة العملة الأجنبية مستمرة ولم يعد المستثمرون إلى البلاد على نحو ملحوظ، وفقا لما قاله جولدمان ساكس. وذكر البنك عدة أسباب لذلك: من الصعب كبح الطلب على السلع الأساسية مثل المواد الغذائية التي تشكل جزءا كبيرا من واردات البلاد؛ ولا تزال الصادرات، وربما التحويلات من المصريين بالخارج أيضا، ضعيفة؛ كما أن تراكم الطلب على العملات الأجنبية لم يتم تسويته بعد؛ والدولرة مستمرة مع الاتجاه لاكتناز الأخضر؛ ولا يزال الإنفاق الحكومي مرتفعا.

الخطر الرئيسي بحسب جولدمان: هو أن تدخل مصر في "حلقة مفرغة" من انخفاض العملة والتضخم. يمكن أن يؤثر ذلك على قدرة البلاد على خدمة ديونها الخارجية، مما يضر بثقة المستثمرين، ويضغط على النمو، إذ يؤدي نقص الواردات وارتفاع الأسعار إلى تدمير الطلب في الاقتصاد المحلي.

إذا، ما الذي علينا القيام به؟ "معالجة الاختلالات الخارجية لمصر تعني معالجة العجز التجاري الهيكلي الذي يمثل 10% من الناتج المحلي الإجمالي، ويعد أحد أكبر النسب بين الأسواق الناشئة الرئيسية"، بحسب جولدمان ساكس. وللقيام بذلك، يرى البنك أن الدولة بحاجة إلى تسريع وتيرة انتقالها إلى سعر صرف أكثر مرونة، إلى جانب زيادة الصادرات وخفض الإنفاق الحكومي عن طريق إبطاء تنفيذ المشاريع القومية العملاقة، ومواصلة برنامجها لبيع الأصول في الشركات المملوكة للدولة.

أداء مصر على صعيد الصادرات ليس بالجيد: مثل إجمالي صادرات البلاد بما في ذلك الهيدروكربونات 10% فقط من الناتج المحلي الإجمالي خلال الخمسة أعوام حتى الجائحة، فيما بلغت 37% في عينة الأسواق الناشئة لدى جولدمان ساكس. وقال البنك: "العجز التجاري ناتج عن تراجع الصادرات، وليس الاستيراد المفرط".

يضع جولدمان ساكس سيناريوهين محتملين لمستقبل مصر الاقتصادي:

# 1 - السيناريو المتفائل: أن تكثف الحكومة جهودها في تنفيذ أجندة الإصلاحات الطموحة، مما "يعزز تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر الواردة وتقليص عجز الحساب الجاري تدريجيا من خلال دعم نمو الصادرات بشكل أكبر على المدى المتوسط". وفي "السيناريو المتفائل لمبيعات الأصول والوصول إلى الأسواق"، يتوقع جولدمان ساكس:

• زيادة الاستثمار الأجنبي المباشر بشكل كبير إلى 14 مليار دولار سنويا في المتوسط على مدى السنوات الثلاث المقبلة (ضعف المتوسط التاريخي)؛
• زيادة تمويل سوق المال إلى 6 مليارات دولار سنويا على مدى السنوات الثلاث المقبلة، مقسما بين تدفقات المحافظ الواردة والإصدارات السيادية؛
• تقلص عجز الحساب الجاري إلى 2.6% بحلول العام المالي 2026/2025، من 3.5% في العام المالي الحالي.

# 2- السيناريو المتشائم: في حال عدم اتباع الإصلاحات الاقتصادية، يتوقع جولدمان ساكس:

• ارتفاع الاستثمار الأجنبي المباشر إلى 9 مليارات دولار فقط سنويا على مدى السنوات الثلاث المقبلة؛

• تمويل من سوق المال بقيمة 3 مليارات دولار سنويا على مدى السنوات الثلاث المقبلة؛

• انخفاض حاد في الاحتياطيات الأجنبية إلى أقل من 13 مليار دولار بحلول العام المالي 2026/2025.

ما وراء التوقعات -

زادت احتياجات مصر من التمويل الخارجي "بأكثر من الضعف في السنوات الأخيرة" لتصل إلى ما بين 20-30 مليار دولار سنويا، حسبما قال بنك الاستثمار. وأدى اتساع عجز الحساب الجاري في مصر وتوقف النمو في الاستثمار الأجنبي المباشر - الذي سجل في المتوسط أقل من 10 مليارات دولار سنويا - إلى اعتماد البلاد بشكل متزايد على الاقتراض الخارجي لسد الفجوة. ويبلغ الدين الخارجي الآن حوالي 49% من الناتج المحلي الإجمالي، وفقا لتقديرات جولدمان ساكس، ارتفاعا من 17% في عام 2016. وإجمالا، جعل هذا الاختلال الخارجي مصر "معرضة بشدة لاختلال محتمل في قدرتها على الاقتراض من الخارج".

ما زلنا خارج أسواق المال بالفعل - أدى الغزو الروسي لأوكرانيا إلى هروب المستثمرين من الأسواق الناشئة المعرضة للمخاطر كمصر، ليحدث "توقفا مفاجئا" - خرج 20 مليار دولار من استثمارات المحافظ من البلاد، مما يمثل "الانعكاس الأكثر حدة والأكثر استدامة لتدفقات رأس المال في تاريخ مصر"، حسبما كتب جولدمان ساكس. ومنذ ذلك الحين، استمر الأداء الضعيف لسندات الدولة المقومة بالدولار. وقال بنك الاستثمار إن اتساع الهوامش على السندات المصرية يشير إلى أن المستثمرين يواصلون النظر إلى ديون البلاد على أنها محفوفة بالمخاطر.

وخيارات التمويل البديلة - كصندوق النقد الدولي ودول الخليج - قد لا تكون خيارا: أشار بنك جولدمان ساكس إلى أن المقرضين الذين يسارعون عادة لمساعدة مصر في أوقات الأزمات يركزون الآن بشكل أكبر على الحاجة إلى الإصلاح الاقتصادي. ولا يزال الدعم المقدم من صندوق النقد الدولي ضئيل إلى حد ما عند مقارنته باحتياجات مصر التمويلية، كما أن التعهدات من جانب دول الخيلج لمصر كانت "بطيئة في التحقق".

الأنباء عن توقف محادثات بيع الأصول تزيد الأمر سوءا: يمكن أن يكون توقف المفاوضات لبيع الأصول المملوكة للدولة - بما في ذلك المصرف المتحد والمصرية للاتصالات - قد أضر بثقة المستثمرين إلى حد ما في احتمالات نجاح برنامج الطروحات، بحسب جولدمان ساكس.

في سياق متصل - باعت مصر 0.04% فقط من إصدار السندات المقومة بالعملة المحلية والبالغ قيمته 3 مليارات جنيه يوم الاثنين، وفقا لبلومبرج. وقبلت الحكومة عرضا واحدا فقط لشراء سندات لأجل ثلاث سنوات بقيمة 1.1 مليون جنيه بعائد 21.7%، بعد أن طلب المستثمرون عائدات تصل إلى 28%. وتأثر الطلب على أدوات الدين المصرية المقومة بالجنيه بشدة إثر مخاوف المستثمرين من تخفيض آخر للعملة المحلية، بحسب الوكالة.

من ناحية أخرى، واصل الجنيه انخفاضه في العقود المستقبلية غير القابلة للتسليم لأجل 12 شهرا هذا الأسبوع ليصل إلى مستوى 41 أمام الدولار للمرة الأولى، وفقا لبلومبرج.

بدء تلقي عروض المستثمرين للمشاركة في شركة الفنادق الجديدة: بدأ المستثمرون في التقدم بعروضهم للمشاركة في زيادة رأسمال شركة إدارة الفنادق الجديدة المملوكة للدولة، وفق تصريحات الرئيس التنفيذي لصندوق مصر السيادي أيمن سليمان لقناة "العربية" أمس (شاهد 4:05 دقيقة). وقال سليمان إن الصندوق يدرس العروض حاليا قبل إرسالها إلى رئيس الوزراء مصطفى مدبولي والجهات المعنية لاتخاذ القرار النهائي.

الصفقة ستنفذ من خلال زيادة رأس المال وليس بيع أسهم قائمة، وفقا لما قاله سليمان، مؤكدا توقعاتنا. وأوضح أن زيادة رأس المال ستساعد الشركة في الحصول على المزيد من الأموال لاستخدامها في تنفيذ خطتها للنمو وتحقيق الربحية، في حين أن بيع الأسهم القائمة في الشركة سيفيد الأطراف البائعة، وليس الشركة.

"نريد رفع كفاءة فنادقنا من خلال ضخ المزيد من الاستثمارات فيها وزيادة ربحيتها، تمهيدا لطرحها في البورصة المصرية لاحقا"، وفقا لسليمان.

تعتزم الحكومة طرح حصة قدرها 20% في شركة إدارة الفنادق الجديدة أمام المستثمرين الاستراتيجيين، قبل طرح 5% أخرى في البورصة المصرية، وفق ما قاله وزير قطاع الأعمال العام محمود عصمت في وقت سابق. ومن المقرر أن تضم الشركة الجديدة تحت مظلتها سبعة فنادق مملوكة للدولة من فئة الخمس نجوم على مستوى الجمهورية، بما في ذلك فندق ماريوت القاهرة بالزمالك وماريوت مينا هاوس بجوار الأهرامات.

تلقي عروض "صافي" و"وطنية" قريبا

تبدأ شركتا "صافي" و"وطنية" في تلقي عروض من مستثمرين استراتيجيين قريبا، بحسب سليمان، الذي أضاف أنه سيجري دعوة مقدمي العروض المختارة لإجراء الفحص النافي للجهالة قبل المفاوضات النهائية، متوقعا الانتهاء من العملية بأكملها "في غضون أشهر".

ويتطلع صندوق مصر السيادي إلى بيع ما لا يقل عن 10% - وربما ما يصل إلى 100% - من الشركتين المملوكتين لجهاز الخدمة الوطنية التابع للقوات المسلحة إلى مستثمرين استراتيجيين، وفق ما قاله سليمان الشهر الماضي، مؤكدا أن تحديد الحصة يعتمد على شهية المستثمرين. وبدأت شركة سي آي كابيتال الترويج لبيع حصص في الشركتين الشهر الماضي.

وضم أربع شركات أخرى إلى صندوق ما قبل الطروحات "قريبا"

سيجري ضم أربعة شركات أخرى إلى صندوق ما قبل الطروحات قريبا، بالإضافة إلى الـ 8 شركات الموجودة بالفعل بالصندوق، وفقا لما قاله سليمان.

ما الشركات التي أضيفت للصندوق؟ ما زلنا لا نعرف حتى الآن بالضبط هوية الثماني شركات التي أضيفت إلى صندوق ما قبل الطروحات الذي أنشأ العام الماضي لإعداد الشركات المملوكة للدولة لطرح حصص بها لمستثمرين استراتيجيين قبل الطرح العام. وكانت تقارير إعلامية محلية ذكرت أنه تم ضم الشركة المصرية لإنتاج الألكيل بنزين الخطي (إيلاب)، وبنك القاهرة، وشركة مصر لتأمينات الحياة، والصالحية للاستثمار والتنمية للصندوق. وقال سليمان في وقت سابق إن شركتي صافي ووطنية ليستا ضمن محفظة الصندوق.

لا خلاف مع المستثمرين بشأن التقييمات: نقلت "العربية" عن سليمان قوله إنه لم تكن هناك خلافات حول كيفية تقييم الأصول التابعة للدولة بعد تخفيض الجنيه. وأضاف أن الشركات التي لديها إيرادات بالدولار يجري تقييمها بالدولار.كان صندوق الاستثمارات العامة السعودي أوقف مفاوضاته مع الحكومة المصرية للاستحواذ على المصرف المتحد المملوك للدولة بسبب خلاف على التقييم، وفقا لما قالته رويترز وبلومبرج في فبراير. وتتمثل نقطة الخلاف في أن صندوق الاستثمارات العامة السعودي يريد تقييم البنك بالعملة المحلية، على أن يحدد المبلغ مستحق الدفع بالدولار في وقت الصفقة وفقا لسعر الصرف في وقت التنفيذ، فيما يريد البنك المركزي المصري، الذي يمتلك 99.9% من المصرف المتحد، التقييم بالدولار منذ البداية.

الحكومة توقع عقدا مع تحالف بقيادة رينرجي لتنفيذ مشروعلتحويلالمخلفات إلى طاقة في أبو رواش:وقعت الحكومة عقدا بقيمة 120 مليون دولار مع تحالف تقوده شركة رينرجي جروب بارتنرز لتصميم وإنشاء واستغلال وصيانة ونقل ملكية محطة جديدة لتحويل المخلفات الصلبة البلدية إلى طاقة كهربائية في منطقة أبو رواش، وفق ما أعلنته وزارة البيئة في بيان لها أمس.

ويضم التحالف أيضا الهيئة القومية للإنتاج الحربي، وجرين تكإيجيبت،وأوأيهكيه جروبهولدنج.

حول المشروع: من المخطط أن تحول المحطة نحو 1200 طن من المخلفات الصلبة البلدية إلى 30 ميجاوات ساعة من الكهرباء يوميا. وبمقتضى الاتفاقية، سيتملك التحالف المحطة لمدة 25 عاما قبل نقل ملكيتها إلى محافظة الجيزة.

الحكومة تسارع الخطى لتنفيذ المشروع: من المتوقع أن يحصل المشروع على الرخصة الذهبية. وتغطي "رخصة الموافقة الواحدة" الجديدة كل شيء بدءا من إنشاء المشروع، بما في ذلك تخصيص الأراضي واستخراج تراخيص البناء، وحتى تشغيله وإدارته. يأتي ذلك بينما لم يحدد البيان موعدا لبدء تشغيل المحطة.

مصر لديها الكثير من المخلفات لمعالجتها: تقدر المخلفات الصلبة البلدية المجمعة في البلاد بنحو 5 ملايين طن سنويا، والتي تأتي كثاني مصدر لانبعاثات غازات الاحتباس الحراري بعد قطاع الطاقة، بنسبة 13% من إجمالي انبعاثات البلاد، وفق ما قالته وزيرة البيئة ياسمين فؤاد.

مصر لديها ثمانية مشروعات أخرى لتحويل المخلفات إلى طاقة بقيمة 10 مليارات جنيه، وفق ما قاله وزير المالية محمد معيط، مضيفا أن المشروعات المخطط لها ستنفذ في محافظات الإسكندرية والفيوم والجيزة والغربية والبحيرة ودمياط والمنوفية والشرقية، من قبل ثماني شركات محلية.

قفز صافي أرباح شركة بي إنفستمنتس القابضة في 2022 ليسجل 846 مليون جنيه، مقارنة بصافي ربح بلغ 123 مليون جنيه في 2021، وفقا لبيان نتائج الأعمال (بي دي إف). وتضاعفت إيرادات شركة الاستثمار المباشر أيضا تسع مرات إلى 1.5 مليار جنيه، بدعم من أرباح رأسمالية بقيمة 1.4 مليار جنيه تمثل حصيلة تخارجها من جيزة سيستمز، وفقا للبيان.

الشركة تنفذ صفقتي تخارج بأرباح ضخمة في أربعة أشهر: تخارجت الشركة المدرجة في البورصة المصرية من حصتها البالغة 44.7% في جيزة سيستمز في أكتوبر، وجرى تقدير قيمة الشركة بـ 128 مليون دولار حينها، وفقا لما قاله مدير علاقات المستثمرين بشركة بي إنفستمنتس عمر اللبان لإنتربرايز. وباعت الشركة أيضا حصتها البالغة 6.4% في توتالإنرجيزمصر مقابل 27.6 مليون دولار في فبراير. وحصلت شركة الاستثمار المباشر على 2.2 مليون دولار إضافيةمن الصفقة عندما استحوذت أدنوك على 50% من توتال إنرجيز في فبراير، بحسب اللبان الذي أضاف أن صافي عائدات التخارج بلغ نحو 1.6 مليار جنيه إجمالا. وتعتزم بي إنفستمنتس تخصيص أكثر من نصف عائدات الصفقتين للتوزيعات النقدية وحصص جديدة في الأسهم، والنسبة المتبقية لاستثمارات جديدة، حسبما أوضح اللبان.

ماذا قالوا: "كان 2022 عاما استثنائيا بعد تخارجنا من جيزة سيستمز"، وفق ما قاله اللبان، مضيفا أنه يتوقع أن "2023 سيكون عاما ممتازا آخر، بالنظر إلى أن التخارج من توتال إنرجيز مصر سيعزز أرباح الربع الأول من العام".

نظرة مستقبلية: "تتمثل خطتنا المستقبلية في المزيد من الاستثمارات وبناء محفظتنا وخلق قيمة للشركات الحالية فيها"، وفق ما كشفه اللبان، موضحا أن بي إنفستمنتس تستهدف الشركات في القطاعات التي يحركها المستهلكون، مثل الرعاية الصحية والأدوية والتعليم، والسلع الاستهلاكية والأغذية وكذلك الشركات المصدرة. ووافق مجلس إدارة الشركة في مارس على استثمار ما يصل إلى 500 مليون جنيه في صندوق مصر الفرعي للخدمات الصحية والصناعات الدوائية التابع للصندوق السيادي. وتعمل بي إنفستمنتس القابضة أيضا على استثمار ملياري جنيه في صفقتي استحواذ بقطاعي الرعاية الصحية والأغذية، وفق ما قاله رئيس مجلس إدارة الشركة حازم بركات في وقت سابق من العام.

مدبولي يعين نائبين جديدين لرئيس الهيئة العامة للاستثمار: أصدر رئيس مجلس الوزراء مصطفى مدبولي قرارين بتعيين تامر البتانوني، نائبا للرئيس التنفيذي للهيئة العامة للاستثمار والمناطق الحرة للشؤون القانونية، وعمرو نور الدين نائبا للشؤون الفنية والمتابعة، بحسب بيان مجلس الوزراء. شغل البتانوني عدة مناصب في وزارة العدل، كما عمل مستشارا للأمانة الفنية للجنة الوزارية لفض منازعات الاستثمار بهيئة الاستثمار. بينما شغل نور الدين منصب مستشار الرئيس التنفيذي للهيئة العامة للاستثمار للترويج للاستثمار منذ أكتوبر 2016، ومسؤول الاتصال الخاص بمصر لدى منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، بخلاف عمله مستشارا قانونيا لكل من الشركة الدولية للإجارة والاستثمار بالكويت التابعة لبنك التنمية الإسلامي، وبنك الكويت الدولي.

كانت القضايا العالمية محور اهتمام البرامج الحوارية الليلة الماضية. وتطرقت البرامج إلى قضية الرئيس الأمريكي السابق دونالد ترامب، والذي يواجه 34 تهمة جنائية تتعلق بدفع أموال لممثلة أفلام إباحية مقابل صمتها خلال حملته الانتخابية في 2016. (يحدث في مصر (شاهد 3:38 دقيقة) | على مسؤوليتي (شاهد 3:14 دقيقة)

حظي انضمام فنلندا إلى حلف شمال الأطلسي (الناتو) رسميا أمس بتغطية من أحمد موسى أيضا (شاهد 2:54 دقيقة).

المزيد حول الموضوعين في فقرة "نتابع اليوم" أعلاه.

أكاسيا إنجلز تتعاون مع صناديق مغامرة يونانية للاستثمار في "سوابلانيت": تشارك شركة رأس المال المغامر المصرية أكاسيا إنجلز في استثمار بقيمة 485 ألف يورو في شركة سواببلانيتالناشئة الصديقة للبيئة والتي تتخذ من أثينا مقرا لها، حسبما ذكرت في بيان صحفي أمس. وشاركت مجموعة الاستثمار الملائكي في الجولة ما قبل التأسيسية للشركة بجانب كل من جينيسيس فينتشرز، وزينو كابيتال، هيلينيك بيزنس إنجلز نتوورك.

ما هي سوابلانيت؟ تأسست الشركة الناشئة في عام 2021، وهي عبارة عن منصة لتبادل الملابس بالتجزئة، تشجع الآباء على إعادة تدوير ملابس الأطفال وإعادة استخدامها.