الاقتصادات الناشئة أصبحت المحركة لسوق الذهب: أدى الطلب القوي في الأسواق الناشئة على الذهب إلى ارتفاع أسعار المعدن الأصفر على الرغم من قوة الدولار وارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية، وفقا لما قاله جون ريد، كبير استراتيجي السوق لأوروبا وآسيا بمجلس الذهب العالمي، خلال النسخة الأولى لمؤتمر مجلس الذهب العالمي في مصر الأسبوع الماضي. وأضاف ريد أن "الذهب هو إلى حد كبير القصة التي تسردها الأسواق الناشئة".

ارتفاعات قياسية للذهب: ارتفعت أسعار الذهب إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق لأكثر من 2400 دولار للأوقية هذا الشهر، لتواصل الاتجاه التصاعدي الذي شهد وصول المعدن النفيس إلى مستويات قياسية متتالية. وقد تفوق الذهب حتى الآن على جميع فئات الأصول هذا العام، متفوقا على الأسهم الأمريكية - التي حل المعدن الأصفر المرتبة الثانية بعدها العام الماضي.

اللاعبون: تمثل الهند والصين أكثر من 50% من الطلب العالمي على الذهب، لكن المناطق الناشئة الأخرى كالشرق الأوسط وجنوب شرق آسيا تلعب أيضا دورا محوريا، حسبما قال ريد، مشيرا إلى مصر وتركيا كمصدرين للطلب على الذهب كاستثمار.

البنوك المركزية في الأسواق الناشئة هي المحرك الرئيسي للطلب: "إن أكبر تغيير حدث في سوق الذهب في السنوات القليلة الماضية كان هو تحركات البنوك المركزية في العالم"، وفقا لريد. وأوضح أنه في وقت قريب من الأزمة المالية العالمية، "بدأت بلدان الأسواق الناشئة، التي أضافت تريليونات الدولارات إلى احتياطياتها من النقد الأجنبي، في شراء الذهب"، في حين توقف اتجاه البيع الذي استمر لمدة عقدين من الزمن من قبل البنوك الغربية.

بالأرقام: قال ريد إن البنوك المركزية في الأسواق الناشئة في عام 2022 ومرة أخرى في عام 2023 اشترت ما يقرب من ضعف الـ 500 طن من الذهب سنويا التي سجلتها في المتوسط بين عامي 2010 و2021.

لماذا يتخلى المستثمرون الغربيون عن الذهب؟ في أمريكا الشمالية، الأداء القوي لسوق الأسهم الأمريكية إلى جانب ارتفاع أسعار الفائدة، يعنيان أن تكلفة فرصة حيازة الذهب مرتفعة، وفقا لريد. في الوقت نفسه، فإنه في أوروبا تتفاقم أسعار الفائدة المرتفعة بسبب التضخم، الأمر الذي أدى إلى تآكل الدخل المتاح والحد من شراء الذهب، حسبما أوضح ريد.

EGX30 (الخميس)

25,918

-3.2% (منذ بداية العام:+4.1%)

دولار أمريكي (البنك المركزي)

شراء 47.83 جنيه

بيع 47.97 جنيه

دولار أمريكي (البنك التجاري الدولي)

شراء 47.85 جنيه

بيع 47.95 جنيه

أسعار الفائدة (البنك المركزي المصري)

27.25% للإيداع

28.25% للإقراض

تداول (السعودية)

12,255

-0.8% (منذ بداية العام: +2.4%)

سوق أبو ظبي

9,042

0.0% (منذ بداية العام: -4.3%)

سوق دبي

4,148

-0.5% (منذ بداية العام: +6.3%)

ستاندرد أند بورز 500

5,100

+1.0% (منذ بداية العام: +6.9%)

فوتسي 100

8,140

+0.8% (منذ بداية العام: +5.3%)

يورو ستوكس 50

5,007

+1.4% (منذ بداية العام: +14.9%)

خام برنت

89.50 دولار

+0.6%

غاز طبيعي (نايمكس)

1.92 دولار

-3.2%

ذهب

2,347.20 دولار

+0.2%

بتكوين

63,184.50 دولار

+1.4% (منذ بداية العام: +49.7%)

أغلق مؤشر EGX30 يوم الأربعاء منخفضا بنسبة 3.2%، مع إجمالي تداولات بقيمة 3.8 مليار جنيه (24.1% دون المتوسط على مدار الـ 90 يوما الماضية). وسجل المستثمرون المصريون وحدهم صافي بيع بختام الجلسة. وبهذا يقلص المؤشر مكاسبه منذ بداية العام إلى 4.1%.

في المنطقة الخضراء: إي فاينانس (+0.3%)، وسيدي كرير للبتروكيماويات (+0.03%).

في المنطقة الحمراء: بلتون القابضة (-9.2%)، وابن سينا فارما (-8.5%)، وبالم هيلز للتعمير (-6.8%).

العلامات: