صباح الخير قراءنا الأعزاء ومرحبا بكم في أسبوع عمل جديد، والذي نبدأه بأصداء قرار البنك المركزي برفع أسعار الفائدة بمقدار 200 نقطة أساس، وتطورات الاتفاق الوشيك بين مصر وصندوق النقد الدولي بشأن حزمة إنقاذ جديدة.

# 1- المزيد من التمويل من الاتحاد الأوروبي؟ وافق الاتحاد الأوروبي على دعم مالي واقتصادي إضافي لمصر، وفقا لما صرح به مفوض الاتحاد الأوروبي أوليفر فارهيلي في اتصال هاتفي مع وزير الخارجية سامح شكري يوم الجمعة، بحسب بيان صادر عن وزارة الخارجية. ولم يكشف البيان عن تفاصيل التمويل الإضافي، لكن الاتحاد الأوروبي رحب الشهر الماضي ببداية "عصر ذهبي للعلاقات مع مصر" بالتعهد بتمويلات واستثمارات تبلغ 9 مليارات يورو، عقب زيارة وفد مصري برئاسة شكري لبروكسل.

التفاصيل: من أصل الـ 9 مليارات يورو، "تمكنا بالفعل من حشد استثمارات بقيمة 5.8 مليار يورو في مصر"، حسبما قال فارهيليحينها. ومن غير الواضح أيضا كم من المبلغ المتبقي البالغ 3.2 مليار يورو يعد جزءا من تعهد ملموس من الاتحاد الأوروبي والجهات المرتبطة به أو هدف استثماري من شركات القطاع الخاص في الاتحاد الأوروبي.

# 2- افتتاح المتحف المصري الكبير قريبا: يجري حاليا وضع اللمسات الأخيرة على المتحف المصري الكبير، على أن يتم الانتهاء من جميع الأعمال الجاري تنفيذها بالمتحف بنهاية الشهر الجاري، ليكون جاهزا للافتتاح بشكل رسمي، وفقا لما ذكره بيان مجلس الوزراء. المتحف مفتوح بشكل جزئي منذ فترة، واستضاف عددا من الفعاليات والمعارض بالفعل. وأقامت إنتربرايز أول منتدى أعمال لها بالمتحف منذ أكثر من عام، لكن قاعات العرض لم تكن مفتوحة أمام الزوار حينها.

# 3- الـ "روبو أدفايزور" في الطريق إلى مصر: تخطط الهيئة العامة للرقابة المالية لإطلاق رخص وضوابط آليات الـ "روبو أدفايزور" في إدارة المحافظ والاستثمارات خلال الأسابيع المقبلة، وفق ما صرح به رئيس الهيئة محمد فريد لجريدة البورصة. وستمكن الرخص الشركات المحلية من دمج تلك التقنية - والتي تعد مستشارا أوتوماتيكيا يقدم العديد من الخدمات - في عملياتها.

يحدث اليوم -

# 1- مجلس الشيوخ يناقش تعزيز الصادرات الزراعية: بعد عطلة دامت أسبوعين، يعقد مجلس الشيوخ جلسة عامة اليوم لمناقشة تقرير حول استراتيجية الحكومة لتعزيز الصادرات الزراعية إلى الاتحاد الأوروبي. وارتفعت صادرات الحاصلات الزراعية المصرية إلى الاتحاد الأوروبي بنسبة 25% على أساس سنوي في عام 2023 لتبلغ 3.5 مليار دولار، وهو ما يظهر "قدرة البلاد على مضاعفة الصادرات الزراعية إلى الأسواق الأوروبية خلال الأعوام المقبلة من أجل تقليص الفجوة بين الواردات والصادرات وتحقيق إيرادات أكبر بالنقد الأجنبي"، بحسب التقرير.

على أجندة لجان المجلس:

• تناقش لجنة الصناعة مقترحا لتدشين صناعات زراعية في محافظة الوادي الجديد؛
• تبحث لجنة الزراعة تقنيات الري الذكية المستخدمة حاليا؛
• تناقش لجنة الاقتصاد الاستفادة من اتفاقيات الكوميسا ومنطقة التجارة الحرة القارية الأفريقية لتدشين مناطق اقتصادية حرة في أفريقيا؛
• تستعرض لجنة الطاقة استراتيجية الحكومة للتوسع في مصادر الطاقة المتجددة.

# 2- وزير الخارجية الفرنسي في القاهرة: يزور وزير الخارجية الفرنسي ستيفان سيجورني القاهرة لمناقشة العلاقات الثنائية والحرب الإسرائيلية على غزة مع وزير الخارجية سامح شكري، وذلك في إطار جولة إقليمية أوسع، بحسب هيئة الاستعلامات المصرية. ومن المخطط إصدار بيان صحفي مشترك بعد الاجتماع، قبل أن يغادر سيجورني إلى عمان، وبعدها تل أبيب ورام الله وبيروت.

# 3- بلينكن يعود للشرق الأوسط من جديد: يدشن وزير الخارجية الأمريكي أنتوني بلينكن اليوم جولته الإقليمية الخامسة منذ اندلاع الحرب الإسرائيلية على غزة. تشمل الجولة، التي تستمر أربعة أيام، مصر والمملكة العربية السعودية وقطر وإسرائيل والضفة الغربية، وفق بيان صادر عن وزارة الخارجية الأمريكية. سيركز بلينكن خلال جولته على سبل منع اتساع نطاق الصراع في غزة والهجمات التي يشنها الحوثيون في البحر الأحمر. ولم يجر الإعلان عن الجدول الزمني المحدد لجولة بلينكن.

وبالحديث عن غزة.. مصر تنفي توصلها لأي اتفاق جديد مع إسرائيل بشأن رفح ومحور فيلادلفيا: نفى مصدر أمني مصري رفيع المستوى لقناة القاهرة الإخبارية مزاعم إسرائيلية بأن مصر اقتربت من التوصل لاتفاق جديد مع إسرائيل بشأن رفح ومحور فيلادلفيا (شاهد 00:25 دقيقة).

يحدث هذا الأسبوع -

# 1- تصدر ستاندرد أند بورز مؤشر مديري المشتريات الخاص بمصر لشهر يناير غدا. وسجل المؤشر 48.5 نقطة في ديسمبر، ليواصل القطاع الخاص غير النفطي في البلاد انكماشه للشهر الـ 37 على التوالي.

# 2-تنويه لشركات تعدين الذهب: الخميس المقبل الموعد النهائي للتقدم للمزايدة العالمية للتنقيب عن الذهب في الصحراء الشرقية. وسبق أن مددت شركة شلاتين للثروة المعدنية موعد التقدم ثلاث مرات.

في المفكرة -

هل ترغب في الدراسة في نيوزيلندا؟ تقدم الحكومة النيوزيلندية منحا دراسية كاملة للدراسات العليا في الأمن الغذائي والزراعة، والتغير المناخي والبيئة، والطاقة المتجددة، والحكم الرشيد. وباب التقديم مفتوح في منح ماناكي نيوزيلندا حتى 29 فبراير. ويمكنك الاطلاع عليها من هنا.

هل تريد تمويلا لمشروع المناخ الخاص بك؟ يمكن الآن لمشاريع المناخ المصرية في مرحلة ما قبل دراسة الجدوى التقدم للمشاركة في برنامج مسرعة تمويل المناخ والحصول على إمكانية الوصول إلى المستثمرين والتدريب والتواصل. ومن المقرر غلق باب التقديم يوم الاثنين 12 فبراير. للمزيد والتقدم من هنا.

***

هل تريد قراءة نشرة إنتربرايز الصباحية باللغة الإنجليزية أو تعرف من يود ذلك؟ يمكنكم مطالعة النسخة الإنجليزية من موقعنا الإلكتروني هنا أو الاشتراك من هنا.

هل تبحث عن ملخص لأخبار اليوم أو أفكار حول ما يمكن مشاهدته أو إلى أين تذهب الليلة؟ يمكنك الاشتراك في نشرة إنتربرايز المسائية، التي تصل إلى بريدكم الإلكتروني بالتزامن مع عودتكم إلى المنزل أو خلال استراحة ما بعد العمل، بدءا من الأحد وحتى الخميس من كل أسبوع.

***

تطورات الوضع في البحر الأحمر -

إيرادات قناة السويس تتراجع إلى النصف في يناير: تراجعت إيرادات قناة السويس بنسبة 47% على أساس سنوي في يناير لتسجل 428 مليون دولار، على خلفية تراجع أعداد السفن المارة بالقناة بنسبة 37% إلى 1400 سفينة خلال الشهر نتيجة للاضطرابات في البحر الأحمر، بحسب ما قال رئيس هيئة قناة السويس أسامة ربيع لبرنامج "كل يوم" (شاهد 9:28 دقيقة).

ضربة جديدة: أوقفت شركة الشحن العملاقة سي إم أيه سي جي إم مجددا مرور سفنها من البحر الأحمر حتى إشعار آخر، بسبب تزايد خطر هجمات الحوثيين، وفق ما نقلته رويترز عن مصادر وصفتها بالمطلعة. وكانت شركة الشحن قد استأنفت عملياتها عبر البحر الأحمر في يناير بعد أن أوقفتها في ديسمبر.

الخبر الأبرز عالميا -

قصة واحدة تهيمن على تغطية الصحف العالمية هذا الصباح: وجهت الولايات المتحدة وبريطانيا ضربات لـ 36 منشأة تابعة للحوثيين في اليمن أمس، بعد يوم فقط من شن القوات الأمريكية ضربات جوية على العراق وسوريا استهدفت نحو 85 هدفا مرتبطا بفيلق القدس التابع للحرس الثوري الإيراني، مما أسفر عن مقتل 40 شخصا، مع تزايد المخاوف من التصعيد الإقليمي، حسبما ذكرت رويترز. "لقد بدأ ردنا اليوم. وسيستمر في الأوقات والأماكن التي سنحددها"، حسبما قال الرئيس الأمريكي جو بايدن في بيان بشأن الضربات، التي تأتي ردا على مقتل ثلاثة جنود أمريكيين في هجوم نفذته جماعة مدعومة من إيران بطائرة من دون طيار على موقع أميركي في الأردن الأسبوع الماضي.

والعراق يستدعي القائم بأعمال السفارة الأمريكية في بغداد: استدعت وزارة الخارجية العراقية القائم بأعمال سفارة الولايات المتحدة وسلمته مذكرة احتجاج تتضمن تأكيدا على "رفض العراق بأن تكون أراضيه ساحة لتصفية الحسابات أو استعراض القوة بين الدول المتخاصمة"، وفقا لبيان صدر عن وزارة الخارجية العراقية.

المزيد من المؤشرات على تحسن العلاقات المصرية الإيرانية: أجرى وزير الخارجية سامح شكري اتصالا هاتفيا مع نظيره الإيراني حسين أمير عبد اللهيان، مساء الخميس الماضي، لبحث العلاقات الثنائية وتطورات الحرب في غزة، حسبما ذكر بيان لوزارة الشؤون الخارجية الإيرانية.

تذكر: تجري مصر وإيران محادثات منذ فترة بشأن تطبيع العلاقات الثنائية، وشهد نوفمبر الماضي اجتماع رئيسي مصر وإيران للمرة الأولى منذ سنوات في العاصمة الرياض، وناقشا إمكانية عودة العلاقات بين بلديهما في مكالمة هاتفية أجرياها في ديسمبر الماضي، فيما يبدو أنه نهاية عهد التوترات بين البلدين.

خطوة أخرى نحو أول قانون لتنظيم استخدام الذكاء الاصطناعي: وافقت الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي على تشريع يعد الأول من نوعه في العالم لتنظيم استخدام الذكاء الاصطناعي. يتيح التشريع التاريخي، الذي جرى التصويت عليه الشهر الماضي، استغلال الإمكانات الهائلة للذكاء الاصطناعي، مع أخذ المخاطر في الاعتبار. وينتظر القانون الحصول على الضوء الأخضر من البرلمان الأوروبي.

قرر البنك المركزي المصري رفع أسعار الفائدة بمقدار 200 نقطة أساس في أول اجتماع للسياسة النقدية لهذا العام يوم الخميس، وفق بيان لجنة السياسة النقدية (بي دي إف). وتهدف هذه الزيادة في أسعار الفائدة - والتي تعد الأولى منذ أغسطس - إلى الحفاظ على المسار الهبوطي للتضخم مع تصاعد الضغوط في ظل التوترات الجيوسياسية، واضطرابات حركة الملاحة في البحر الأحمر، وانتكاسات سلاسل التوريد، مما أدى إلى "ارتفاع حالة عدم اليقين حول توقعات التضخم"، بحسب البيان.

معدلات الفائدة حاليا: ارتفع سعر الفائدة على الإيداع والإقراض لليلة واحدة إلى 21.25% و22.25% على الترتيب، في حين يبلغ سعر الائتمان والخصم والعملية الرئيسية للبنك المركزي حاليا 21.75%.

قليلون هم من توقعوا ذلك:توقع اثنان فقط من من التسعة محللين الذين شملهم استطلاع إنتربرايز الدوري لأسعار الفائدة، الذي نشرناه قبل أيام الزيادة. وتوقع رئيس قطاع البحوث لدى بلتون القابضة أحمد حافظ زيادة قدرها 150-200 نقطة أساس، وقال إن المناقشات الجارية مع صندوق النقد الدولي تشير إلى تحول في الأولويات نحو استهداف التضخم، "مما يشير إلى تشديد نقدي محتمل في الأشهر المقبلة"، فيما رأت الخبيرة الاقتصادية منى بدير أن تشديد السياسة النقدية "بات ضرورة ملحة في المرحلة الحالية".

خطوة أخرى من أجل حزمة أكبر: قال حافظ لإنتربرايز: "بالنظر إلى المحادثات والمناقشات الجارية مع صندوق النقد الدولي واقترابنا الشديد من التوصل إلى اتفاق على مستوى الخبراء، أنا متأكد من أن جزءا من (الشروط) يشمل مزيدا من التشديد النقدي". "لا أعتقد أن الزيادة البالغة 200 نقطة أساس هي نهاية الأمر. توقعاتنا الأولية كانت زيادة بمقدار 300 نقطة أساس خلال النصف الأول من 2024.. زيادة أخرى تتراوح بين 100-200 نقطة أساس ستكون كافية لتثبيت توقعات التضخم"، بحسب حافظ.

..هناك المزيد من الزيادات في الطريق؟ يرجح المحللون أن يقترن الخفض المتوقع لقيمة الجنيه برفع إضافي لأسعار الفائدة. قبيل قرار المركزي قال اثنان من المحللين لإنتربرايز إن البنك المركزي قد يقرن تخفيض الجنيه بزيادة كبيرة في أسعار الفائدة دون تحديد موعد لذلك. وتوقعت حينها رئيسة قسم البحوث لدى زيلا كابيتال آية زهير أن يرفع البنك المركزي أسعار الفائدة بمقدار 300-500 نقطة أساس بالتوازي مع خفض متوقع لقيمة الجنيه، فيما توقع حينها علي متولي الاستشاري الاقتصادي لدى أي بي أي إس للاستشارات، رفع سعر الفائدة بمقدار 300 نقطة أساس، بالتزامن مع خفض قيمة الجنيه قريبا، ليصل سعر الصرف إلى ما بين 40-55 جنيها مقابل الدولار. وقالت مونيكا مالك من بنك أبو ظبي التجاري لرويترز إن رفع أسعار الفائدة يأتي على الأرجح قبل تخفيض قيمة الجنيه المتوقع على نطاق واسع والإعلان عن حزمة أكبر من صندوق النقد الدولي.

الأمر كله يتعلق بالتوقيت، وفقا لما قاله فاروق سوسة من بنك جولدمان ساكس. "الاستراتيجية المفضلة لدى السلطات هي السيطرة على سعر الصرف بالسوق الموازية قبل توحيد سعر الصرف"، بحسب ما قاله سوسة لبلومبرج. "هذا يعني خفض الطلب على الدولار من خلال تشديد السياسات وزيادة المعروض من خلال الاقتراض الخارجي. عندما يكون سعر الصرف بالسوق الموازية عند مستوى أكثر معقولية، يصبح توحيد سعر الصرف أسهل من خلال تخفيض قيمة العملة. ويمكن اعتبار رفع سعر الفائدة بمثابة خطوة أولى في هذه العملية، بحسب بلومبرج.

سوسيتيه جنرال يتوقع خفض قيمة الجنيه إلى 40-45 جنيها للدولار، مقارنة مع سعر الصرف الرسمي الحالي عند 30.9 جنيه للدولار، بحسب موقع اقتصادالشرق نقلا عن مذكرة بحثية من البنك.

وحظيت القصة بتغطية من الصحافة الدولية، بما في ذلك رويترز وبلومبرج.

اتفاقية صندوق النقد الدولي في "مراحلها النهائية": يقترب ممثلو صندوق النقد الدولي من وضع اللمسات الأخيرة على حزمة دعم مالي جديدة لمصر، وفقا لما قالته المديرة العامة للصندوق كريستالينا جورجييفا في مؤتمر صحفي الأسبوع الماضي. "نحن الآن في المرحلة الأخيرة للغاية، إذ نعمل على تفاصيل التنفيذ... نحن لا نتحدث عن فترة مطولة على الإطلاق"، حسبما أضافت جورجييفا.

مصر على قائمة أولويات الصندوق: "إن العمل مع مصر هو أولوية بالنسبة لنا، ليس بسبب أهمية ذلك للاقتصاد والشعب المصري فحسب، بل نظرا لأهمية مصر الواسعة على الصعيد الإقليمي"، حسبما أضافت.

الصندوق سعيد بالتقدم الذي أحرزناه: اختتمت بعثة صندوق النقد الدولي زيارتها الخميس الماضي، بعد أن أمضت ما يقرب من أسبوعين في القاهرة، التقت خلالهما بمسؤولين مصريين لتسوية تفاصيل الاتفاق. حققت السلطات المصرية "تقدما ممتازا" بشأن الشروط التي ينبغي استيفاؤها قبل أن يمضي الصندوق قدما في المراجعتين الأولى والثانية المؤجلتين منذ فترة طويلة لبرنامج قرض مصر البالغ 3 مليارات دولار، حسبما أكدت رئيسة البعثة إيفانا فلادكوفا هولار في بيان لها. واتفق الجانبان على "عناصر السياسات الرئيسية للبرنامج"، كما أكدت السلطات على التزامها القوي بالعمل الفوري على تنفيذ جميع الجوانب المهمة لبرنامج الإصلاح الاقتصادي في مصر.

بينما لا يوجد إجماع بعد حول حجم القرض، إذ قدرت المنصات الإخبارية المحلية والدولية الرقم بين 6-10 مليارات دولار. في الوقت نفسه،قالت سبعة مصادر مطلعة لإنتربرايز إن هناك اتفاقا وشيكا مع الصندوق بحزمة تقترب من هذا الرقم. ويبدو أن هناك خيارين: التخفيض التدريجي للجنيه مقابل حزمة تمويلية بنحو ستة مليارات دولار، أو تعويم كامل مقابل حزمة تمويلية أكبر.

ما نعرفه: في جميع الأحوال، ستشمل قيمة البرنامج الـ 3 مليارات دولار التي تعهد صندوق النقد بتقديمها لمصر في البداية.

الخطوة التالية: سيواصل صندوق النقد الدولي والسلطات المصرية المناقشات افتراضيا "لوضع اللمسات الأخيرة على مذكرة السياسات الاقتصادية والمالية، وتحديد حجم الدعم الإضافي من صندوق النقد الدولي وغيره من شركاء التنمية الثنائيينومتعددي الأطراف اللازم للمساعدة في سد فجوات التمويل المتزايدة في مصر في سياق الصدمات الأخيرة"، على حد قول هولار.

كم من الوقت قبل أن يصبح لدينا حزمة الدعم؟ الأمر غير واضح، لكن هناك أحاديث في دوائر صنع السياسات تشير إلى أن الأمر قد يستغرق ما يصل إلى 8 إلى 10 أيام.

هل سيجري تخفيض قيمة الجنيه قبل الحصول على الحزمة؟ أم سنحصل على التمويل، ثم نشهد التخفيض؟ لا يمكن لأحد أن يخمن، ولكن يبدو أن الإجابة تكمن جزئيا في حجم التمويل الذي سنحصل عليه في النهاية.

هل سيتضمن الدعم الثنائي صفقة عقارية إماراتية "ضخمة" في مصر؟ انتشرت أحاديث في مصر مساء يوم الأربعاء والخميس عن التحضير لصفقة بيع أرض بقيمة 22 مليار دولار لدولة الإمارات، إلا أن مسؤولين تحدثوا إلينا شريطة عدم الكشف عن هويتهم قالوا إنه جرت المبالغة في الحديث عن سرعة تنفيذ أي صفقة بشأن المشروع والمبلغ الذي قد تحصل عليه مصر مقدما منها. ونعتقد أنه كانت هناك (أو لا تزال) محادثات في مرحلة مبكرة مع تحالفات عالمية حول الاستثمار برأس الحكمة، لكن ما جرى الحديث عنه الأسبوع الماضي كان مبالغ فيه إلى حد كبير.

** الأسبوع الماضي، نشرنا ملخصا كاملا حول ما يمكن ترقبه في الاتفاقية الجديدة وتخفيض الجنيه.

حظيت القصة بتغطية أيضا من فايننشال تايمز، وبلومبرج.

استقال شريف الزيات من منصبه كرئيس تنفيذي للشركة القابضة المصرية الكويتية يوم الخميس، 1 فبراير 2024، لبدء فصل جديد سيشهد تركيزه على نمو شركتي تغليف مملوكتين للعائلة ومشاريع أخرى قد تجعله يضخ عشرات الملايين من الدولارات في مصر خلال السنوات المقبلة. لإشباع شغفه: التصنيع بهدف التصدير.

سيمارس الزيات مهام الرئيس التنفيذي لـ "القابضة المصرية الكويتية" حتى نهاية مارس، لمساعدة العضو المنتدب الجديد جون روك، الذي تولى زمام الأمور رسميا يوم الخميس، على الاستقرار في المنصب. يتمتع روك بأكثر من 30 عاما من الخبرة في عدد من الصناعات التي تتداخل بشكل جيد مع الأعمال التي ساعد الزيات في الوصول بها إلى المستوى التالي، بما في ذلك النفط والغاز والبتروكيماويات والبنية التحتية.

من هو جون روك؟ شغل مؤخرا منصب الرئيس التنفيذي للعمليات في ساوث تييز ديفيلوبمنت الإنجليزية، حيث "قاد أكبر مشروع تجديد في قطاعي تحول الطاقة والطاقة المتجددة بأوروبا باستثمارات تجاوزت ملياري جنيه إسترليني"، حسبما ستذكر القابضة المصرية الكويتية في بيان صحفي (بي دي إف) في وقت لاحق من هذا الصباح. كما يتمتع روك بخبرة إقليمية تمتد لنحو عقد كامل، لا سيما في قطر والإمارات وعمان، وعمل على صفقات استحواذ في المملكة المتحدة والصين والشرق الأوسط.

ساهم الزيات في مضاعفة الأرباح الصافية للقابضة المصرية الكويتية بنحو 7 مرات منذ عام 2015 إلى 241 مليون دولار في نهاية عام 2022 (و137 مليون دولار في أول 9 أشهر من عام 2023) وهو ليس بالأمر السهل (أ) تدر معظم خطوط أعمال الشركة إيرادات بالجنيه، (ب) العديد من هذه الأعمال (يتبادر إلى الذهن على الفور توزيع الغاز والكهرباء) تخضع لقواعد تنظيمية صارمة أو لها نفقات دولارية، و(ج) شهدت قيمة الجنيه سلسلة من التخفيضات في تلك الفترة.

الزيات معروف لقراء إنتربرايز منذ فترة طويلة كرائد أعمال مخضرم. قاد هو وشقيقه أحمد عملية الاستحواذ والتحول في شركة الأهرام للمشروبات، والتي حولوها من شركة خاسرة، مملوكة للدولة، إلى رائدة في الصناعة ليبيعوها لاحقا إلى هاينكن في صفقة تاريخية. وظل الزيات في الشركة لفترة ما بعد الاستحواذ قبل مغادرتها لتأسيس شركة مصر لصناعة الزجاج، التي تخارجمنها لصالح شركة الشرق الأوسط لصناعة الزجاج في عام 2016.

تحدثت إنتربرايز يوم الخميس إلى الزيات في منزله بالمعادي. إليكم مقتطفات محررة من المقابلة:

إنتربرايز: لماذا تغادر القابضة المصرية الكويتية الآن؟

شريف الزيات: لقد حان الوقت لشخص آخر لمواجهة التحدي. أخبرت لؤي [الخرافي، رئيس مجلس إدارة القابضة المصرية الكويتية وأكبر المساهمين] ربما قبل تسعة أو 10 أشهر أنني شعرت بأن الوقت قد حان قريبا لبدء التركيز على أعمالي الشخصية. بدأ ذلك عملية بحث جعلتنا نختار جون كرئيس تنفيذي [جديد لتولي المهمة. لقد اجتمعنا عدة مرات لتسليم المهام، وزيارة استثمارات المجموعة المختلفة، في الفترة الأخيرة. سأترك القابضة المصرية الكويتية في أيد أمينة.

إنتربرايز: كانت مسيرتك حافلة مع القابضة المصرية الكويتية.

شريف الزيات: نعم، الحمد لله [يبتسم]. انظر إلى سعر سهمنا. العام الماضي، شهد أعلى توزيعات أرباح للمجموعة على الإطلاق - 150 مليون دولار، أو 11 سنتا للسهم الواحد. البنك التجاري الدولي وزع 50 مليون دولار أرباحا وهو أكبر من المجموعة بنحو .. خمس مرات.. 10 مرات؟

لقد أسسنا القابضة المصرية الكويتية لتكون أكبر بكثير وأكثر مرونة، ويمكنها أن تبلي جيدا في أي دورة اقتصادية. من توليد الطاقة وتوزيعها إلى توزيع الغاز والأسمدة ومواد البناء والتنقيب والتبريد المناطقي، تتماشى الأعمال مع محركات الاقتصاد الكلي في مصر وستزدهر. القابضة المصرية الكويتية اليوم قوية وفي وضع جيد للغاية لمواصلة النمو في السنوات القادمة.

إنتربرايز: ما هي الأعمال الشخصية التي تريد التركيز عليها بينما تغادر المصرية الكويتية؟

شريف الزيات: هناك اثنتان: جود سيل للتغليف، المتخصصة في تصنيع حلول الأكياس والأكياس في الصندوق لصناعة الأغذية، وشركة المتحدة للعبوات الزجاجية (يو جي سي)، التي تشتهر بصنع الأمبولات والزجاجات لصناعة الأدوية. جود سيل تعد الأحدث عهدا بين الشركتين - أطلقناها منذ نحو ثلاث سنوات واليوم نصدر 70-80% من إنتاجنا إلى أوروبا، بما في ذلك إسكتلندا وألمانيا.

أنا أحب سوق تغليف المواد الغذائية: تبلغ قيمة الصناعة ككل 350 مليار دولار على مستوى العالم حاليا، ومن المتوقع أن تبلغ 550 مليار دولار في السنوات السبع المقبلة.

ينصب تركيزنا بالكامل على إحلال الواردات في مصر وعلى الصادرات.. الصادرات.. الصادرات. ما يميزنا أننا نطور منتجات منخفضة الانبعاثات. نحن نبتعد بالحصة السوقية عن المنتجات عالية البلاستيك، والممتع في ذلك العمل مع الشركات متعددة الجنسيات لإنشاء وإنتاج عبوات ذات انبعاثات أقل 70-80% من البدائل السائدة.

أحد أعظم الأشياء بالنسبة للأعمال الجديدة أنني أملك 70% منها وبقية المساهمين من العائلة والأصدقاء. حان الوقت للتركيز حقا على كيفية تنمية هاتين الشركتين بشكل كبير، لنقلهما إلى المستوى التالي. هناك إمكانية لمضاعفة حجم أعمال الشركتين أضعافا مضاعفة. إنها أصغر من القابضة المصرية الكويتية بالطبع، لكن إمكانات النمو لا تصدق.

إنتربرايز: هل لديك أي خطط للاستثمار خارج مصر؟

شريف الزيات: لا، أنا ملتزم باستثمار المزيد في بلدي. أؤمن كثيرا بمصر كمركز للصادرات - في تسخير المعرفة والخبرة المصرية والمزايا التنافسية. مصر لا ترقى إلى مستوى إمكاناتها كقوة تصديرية. أوروبا تستورد بقيمة 3 تريليونات دولار من المنتجات - ونصيب مصر؟ الفتات.

مصر لديها ميزة تنافسية كبيرة مقابل الصين، والهند - حتى أمام الشركات الأوروبية نفسها. يدفع الصينيون الكثير من الرسوم الجمركية. لديهم تكاليف شحن ضخمة. الأوروبيون لديهم ارتفاعا في أجور العمالة وتكاليف المواد الخام. أما مصر فتتمتع بإعفاءات جمركية على الصادرات إلى أوروبا، ناهيك عن أن تكاليف الشحن لدينا ووقت التسويق أقل بكثير، كما لدينا مواد خام أرخص وعمالة أرخص.

عندما يكون لديك أنظمة جيدة للتحكم في الجودة وتدريب للموظفين، فلا يمكن لأحد أن ينافس مصر. تكمن المشكلة في أن الشركات تستغرق وقتا لتعلم الأسواق وصقل عرض القيمة الفريد الذي تقدمه لعملائها في الخارج.

وليست أوروبا فقط - أنا متحمس حقا لأفريقيا أيضا لنفس الأسباب وأكثر. إنها بلا جمارك بسبب اتفاقية الكوميسا، على سبيل المثال، ولكن عندما تبيع إلى أفريقيا، فأنت مؤهل للحصول على مساندة تصديرية من الحكومة المصرية. ربما يكونون بطيئين في السداد، لكن الحكومة تدفعه للمصدرين بالفعل.

إنتربرايز: كيف تتعامل جود سيل والمتحدة للعبوات الزجاجية مع تحدي سعر الصرف حاليا؟

شريف الزيات: اتضح أنه من الأجدى بينما نبيع منتجاتنا في السوق المحلية، أن نركز بشدة على التصدير. بالنسبة لنا، أصبح الشيء المهم هو مجرد "التفكير" بالدولار. قبل ستة أشهر، أخبرت الفريق الإداري بأنه على الرغم من كون بياناتنا المالية بالجنيه، لأن شركتنا مصرية بالكامل، إلا أننا سنتبع نهج تقييم الربح والخسارة بالدولار. وهذه هي الطريقة التي نقيّم بها النمو والنجاح والربحية - من حيث الدولار.

إنتربرايز: ذكرت سابقا أنك تدرس بعض الاستثمارات الجديدة…

شريف الزيات: لن أفصح عن ذلك الآن. ربما عندما يحين الوقت. انظر، أنا أحب بلدي وسأقوم ببناء شركات هنا - مشاريع تتطلب عشرات الملايين من الدولارات. أنا متحمس - بالتأكيد بشأن تغليف الطعام والعبوات الدوائية، إذ أرى فرصة كبيرة للنمو.

لكن الممتع في إدارة شركة خاصة بعد أن كنت الرئيس التنفيذي لشركة مدرجة في البورصة، أنه سيكون من الجيد حقا ألا يعرف الجميع كل شيء عن العمل والاستراتيجية. يجري تقييمك على أساس فصلي. السوق لا تقدر قرارا ترى أنه سيخفض الهوامش لأنك تتخذ المسار الصحيح للاستثمار في شيء تعرف تماما أنه سيؤتي ثماره مولدا نمو أعلى بكثير في السنوات المقبلة.

إنتربرايز: لقد عرفنا بعضنا البعض لسنوات عديدة -

شريف الزيات: بالطبع. [يبتسم].

إنتربرايز: - يسعدنا أيضا أن نراك منذ عهدناك قبل فترة طويلة.

شريف الزيات: لقد أحببت الفترة التي أمضيتها في القابضة المصرية الكويتية. أخذناها إلى مستويات أبعد - ولديها مساحة كبيرة للنمو. لكن، بالنسبة إلى إمكانات أعمالي الشخصية؟ لا أتذكر آخر مرة كنت متحمسا جدا لتأسيس عمل تجاري. الأمر الوحيد الذي يجعل الأمر أفضل هو أن ينضم إلي أبنائي بينما ينهون تعليمهم الجامعي.

إذا كان هناك شيء واحد أكثر متعة من كونك رائد أعمال، فهو بناء الجيل القادم من رواد الأعمال. وإذا أراد أبناؤك الانضمام إليك؟ إذا كانت هناك فرصة يمكنهم مشاركة شغفك؟ ماذا يمكنك أن تطلب أكثر من ذلك في الحياة؟ كل ما أريده هو الاستمتاع ورؤية أبنائي سعداء.

"المالية" تسعى لتخفيف وطأة أزمة العملة الصعبة عن القوائم المالية للشركات: تسعى وزارة المالية لتغيير الطريقة التي تحسب بها الشركات تكلفة فروق تدبير العملات الأجنبية لتحديد قاعدتها الضريبية، من خلال الإعلان عن قرار جديد نشر في الجريدة الرسمية.

يهدف القرار إلى مراعاة الفروق بين أسعار صرف العملات الأجنبية في السوقين الرسمية والموازية على مدار العام الماضي، مستهدفا الشركات التي تتطلب عملياتها استخدام العملات الأجنبية، مع التركيز بالتحديد على المستوردين والمصدرين.

القواعد الجديدة ظلت قيد الإعداد منذ أسبوعين على أقل تقدير: كانت إنتربرايز كشفت الشهر الماضي أن الحكومة تعمل على وضع قواعد جديدة من شأنها تمكين الشركات من حساب فروق تدبير العملات الأجنبية من خارج القطاع المصرفي في ميزانياتها. وجرى احتساب متوسط الفارق بين سعري الصرف في السوقين الرسمية والموازية على مدار العام الماضي بنحو 26.64%، وفقا لما أوضحه مصدر حكومي لإنتربرايز أمس.

بالتفصيل: يستهدف النظام الجديد حساب نسبة التغير في تكاليف تدبير العملات الأجنبية التي سجلتها الشركات في قوائمها المالية طوال عام 2023 وفقا للنسب المئوية التالية:

• يناير-أبريل: 9%
• مايو-أغسطس: 24%
• سبتمبر-أكتوبر:34%
• نوفمبر-ديسمبر: 60%

القرار يأتي بشروط: سيجري تطبيق هذه القواعد فقط على فروقات إيرادات العملات الأجنبية الناتجة عن الصادرات، وتكاليف تدبير العملات الأجنبية المرتبطة بالواردات، في محاولة لإثناء الشركات عن بيع العملات الأجنبية في السوق الموازية، وفقا لمصدرنا. ولا تنطبق هذه القواعد على السلع والمستلزمات التي يتولى البنك المركزي والبنوك التجارية تدبير العملات الأجنبية لها بسعر الصرف الرسمي، مثل الوقود والقمح والأدوية، وفقا للقوائم المعتمدة من البنك المركزي، حسبما جاء في الجريدة الرسمية.

ما التالي؟ من المقرر أن يجتمع مسؤولو وزارة المالية والبنك المركزي اليوم لتحديد الآلية التي سيجري من خلالها تطبيق القواعد الجديدة، وتسوية التفاصيل القانونية. ولن يدخل القرار حيز التنفيذ قبل أن يتفق الطرفان على إطار عمل محدد.

عجزصافي الأصول الأجنبية يرتفع مجددا في ديسمبر: سجل عجز صافي الأصول الأجنبية في مصر مستوى قياسيا جديدا في ديسمبر، وسط استمرار أثر الضغوط على الوضع الخارجي للبلاد. ارتفع عجز صافي الأصول الأجنبية للبلاد إلى أكثر من 27.2 مليار دولار، بعد أن تقلص إلى 27 مليار دولار في نوفمبر، وفقا لحسابات إنتربرايز المستندة إلى بيانات البنك المركزي.

واتسع العجز لدى البنوك أيضا، إذ ارتفع عجز صافي الأصول الأجنبية لدى البنوك التجارية إلى 16.2 مليار دولار في ديسمبر، مقارنة بعجز قدره 15.8 مليار دولار المسجل في الشهر السابق. ويعد هذا تحولا عكسيا مقارنة بشهر نوفمبر الماضي، حينما تحسن عجز صافي الأصول الأجنبية لدى البنوك التجارية بشكل جزئي عن أكتوبر.

لكن على الجانب الإيجابي، سجل البنك المركزي تحسنا طفيفا، إذ انخفض عجز صافي الأصول الأجنبية لديه إلى 11 مليار دولار في ديسمبر، من 11.2 مليار دولار في الشهر السابق. يمثل هذا الشهر الثاني على التوالي الذي يشهد تحسنا هامشيا في عجز صافي الأصول الأجنبية لدى البنك المركزي.

نظرة على الشركات التي انضمت إلى المؤشر الرئيسي للبورصة EGX30: أثمرت نتائج المراجعة نصف السنوية للمؤشر الرئيسي للبورصة المصرية EGX30 عن ضم ثلاث شركات جديدة للمؤشر وهي: المصرية الدولية للصناعات الدوائية (إيبيكو)، وابن سينا فارما، والدلتا للسكر، حسبما جاء في بيان البورصة (بي دي إف). وأسفرت المراجعة عن استبعاد كلا من سيرا للتعليم وكريدي أجريكول وبي إنفستمنتس من المؤشر، لتنضم إلى مؤشر البورصة متساوي الأوزان EGX70 EWI.

معايير جديدة للانضمام لمؤشر EGX30: قامت البورصة بتطوير منهجيات المؤشرات الرئيسية بما فيها مؤشر EGX30، بما يتضمن تعديل معيار عدد أيام التداول ليصبح 95% من أيام التداول بدلا من نسبة 65% السابقة، وذلك خلال فترة المراجعة البالغة 6 أشهر، للحفاظ على مكانتها في المؤشر بموجب التعديل الجديد الصادر عن إدارة البورصة، والذي يستهدف تعزيز معدلات السيولة والنشاط للأوراق المالية في السوق.

إي إف جي هيرميس تتصدر ترتيب شركات الوساطة المالية بالبورصة المصرية في يناير، بحصة سوقية بلغت 13.4%، وفقا لبيانات البورصة (بي دي إف). حلت أرقام لتداول الأوراق المالية في المركز الثاني (10.9%)، يتبعها ثاندر لتداول الأوراق المالية (7.8%)، ثم سي آي كابيتال (5.8%). تواصل إي إف جي هيرميس هيمنتها مع بداية العام الجديد، إذ نجحت في الحفاظ على الصدارة أيضا خلال كل أشهر العام الماضي 2023 باستثناء شهر واحد فقط.

ركزت البرامج الحوارية في تغطيتها الإعلامية خلال اليومين الماضيين على التقارير المتداولة بشأن بيع أرض مدينة رأس الحكمة بالساحل الشمالي والتخفيض المرتقب لقيمة الجنيه.

هناك حالة من عدم الوضوح بشأن ما إذا كانت الحكومة ستوقع قريبا اتفاقية لبيع مساحة أراضي كبيرة في رأس الحكمة بالساحل الشمالي لمستثمرين خليجيين مقابل 22 مليار دولار. وليس من الواضح من أين جاءت تلك الأخبار، لكن وسائل التواصل الاجتماعي والتقارير الإعلامية كان لديها الكثير لتقوله منذ يوم الأربعاء، عندما جرى تناقل الخبر للمرة الأولى. ونفى مصدر حكومي وآخر بالقطاع العقاري تحدثت إليهم إنتربرايز هذه التقارير بشأن قرب التوصل إلى اتفاق بهذا الحجم، فيما اوضح أحدهما أن مستثمرين أجانب يستهدفون منطقة رأس الحكمة منذ فترة.

أحمد موسى يؤكد: "رأس الحكمة ستكون مدينة عالمية على أرض مصرية. يجري الحديث عن ملف تطوير رأس الحكمة منذ عام 1975، والأمر ليس جديدا"، وفق ما قاله أحمد موسى في برنامجه "على مسؤوليتي" (شاهد 84:19 دقيقة)، مضيفا: "اللي زعلان من المشروع ده، زعلان ليه؟. المشروع ده هيدخل استثمارات كثيرة للدولة". واستطرد: "رأس الحكمة سيكون بها مدينة سكنية صديقة للبيئة، ومركز سياحي ترفيهي عالمي، ومركز عالمي للاستشفاء، وجامعات دولية، ومناطق صناعية متطورة".

وأديب والحديدي يطالبان بالمزيد من الشفافية: “إذا كان الاتفاق بهذا الحجم فلماذا لا يتم إعلامنا؟ لماذا لا تخبرونا كم سنحصل عليه؟ صمت الحكومة يثير الريبة"، بحسب أديب (شاهد 3:15 دقيقة). وأكدت لميس الحديدي، خلال برنامجها "كلمة أخيرة" على ذلك، حيث دعت الحكومة إلى الإعلان عن تفاصيل الاتفاق، موضحة أن "الاقتصاد لا يدار بالفويس نوت أو الشائعات، بل بالمعلومة والإفصاح" (شاهد 5:36 دقيقة).

اهتمت البرامج أيضا بالحديث حول موعد تخفيض قيمة الجنيه في البنوك: "من المتوقع تحريك سعر الصرف في غضون أسابيع"، وفق ما قاله رئيس لجنة الخطة والموازنة في مجلس النواب فخري الفقي في مداخلة هاتفية مع الحديدي ببرنامجها "كلمة أخيرة" (شاهد 8:44 دقيقة). كما توقعت الحديدي أن يمضي البنك المركزي المصري قدما في تخفيض قيمة الجنيه في البنوك "قريبا"، وأعربت عن أملها في أن التخفيض المرتقب - الذي سيكون الخامس منذ عام 2016 - سيساهم في توحيد سعر الصرف في السوقين الرسمية والموازية (شاهد 2:07 دقيقة).

الأمر يتعلق بما هو أكثر من مجرد تخفيض قيمة العملة: "إذا لم نتخذ عددا من القرارات الصحيحة عقب التخفيض، مثل خروج الدولة من الاقتصاد ونسف البيروقراطية وتعزيز الشفافية ودعم الصناعة والتصدير وإفساح المجال أمام القطاع الخاص، فإننا سنقع في نفس المأزق في غضون سنة ونصف"، حسبما قالت الحديدي. وتناول عمرو أديب في برنامجه "الحكاية" الموضوع أيضا (شاهد 21:13 دقيقة).

أيضا - هل سنشهد المزيد من شهادات الادخار مرتفعة العائد قريبا؟ يمكن أن تطرح البنوك المحلية شهادات ادخار جديدة بعائد يتجاوز 27% خلال الفترة المقبلة عقب قرار البنك المركزي رفع أسعار الفائدة بمقدار 200 نقطة أساس الخميس الماضي، وفق ما قاله الخبير الاقتصادي طارق متولي للميس الحديدي (شاهد 5:46 دقيقة).

لا تزال تغطية الشأن المصري في الصحافة العالمية تدور حول الاقتصاد، إذ قالت الإيكونوميست إن مصر أكبر من أن تفشل ويجب على العالم إنقاذها مجددا على الرغم من أن الإصلاحات الاقتصادية السابقة لم تحقق المطلوب. وأضافت الصحيفة "إن منطقة الشرق الأوسط الأوسع، المشتعلة بالفعل، لا يمكنها تحمل انهيار مصر أيضا. وأضافت أنه، على الأقل، سيجعل ذلك مصر غير قادرة على المساعدة في التوسط أو تنفيذ اتفاق سلام بين إسرائيل والفلسطينيين".