بدعم من الأسهم القيادية وأدوات الدين.. EGX30 ينهي يناير عند قمة تاريخية

شهر جديد وقمة تاريخية جديدة للبورصة المصرية: أنهى المؤشر الرئيسي للبورصة المصرية EGX30 تعاملات شهر يناير عند مستوى قياسي بلغ 47.78 ألف نقطة، مسجلا قفزة قوية بلغت 14.2% على أساس شهري، وفقا للتقرير الشهري الصادر عن البورصة المصرية (بي دي إف).

الأسهم القيادية تقود الارتفاع: يخفي النمو الظاهري في المؤشر الرئيسي تباينا كبيرا في السوق الأوسع، إذ تراجع مؤشر الشركات الصغيرة والمتوسطة EGX70 EWI بنسبة 7.4% خلال الفترة ذاتها. وفي حين نما إجمالي القيمة السوقية بنسبة 5.3% ليصل إلى 3.2 تريليون جنيه، تركز هذا الارتفاع حصرا في الأسهم ذات الثقل النسبي (القيادية) في مؤشر EGX30، التي قفزت قيمتها السوقية المجمعة بنسبة 12.2%.

سوق للسندات والأذون: لا تزال البورصة سوقا ثانوية للدين الحكومي، وليس منصة لزيادة رؤوس أموال القطاع الخاص. واستحوذت أدوات الدخل الثابت على حصة مهيمنة بلغت 93.7% من إجمالي قيمة التداول في يناير.

هل تعود الأسهم للواجهة بقوة هذا العام؟ تعمل الحكومة على بيع حصص في بعض الشركات المملوكة للدولة بالبورصة، بما في ذلك بنك القاهرة وربما بنك الإسكندرية. كما بدأ القطاع الخاص يتحسس خطاه، مع تسعير طرح جورميه أمس عند الحد الأقصى للنطاق السعري، في حين تفيد تقارير بأن شركتي بوسطة وكابيتال ميد تعتزمان الإدراج في البورصة. ومع ذلك، تحتاج قيمة التداول في الأسهم المقيدة للتضاعف 15 مرة لتتساوي مع قيمة تداول أدوات الدخل الثابت.

المعنويات إيجابية تجاه أسهم قطاع البنوك التي ارتفعت بنسبة 17.4% الشهر الماضي، إلى جانب قطاع الاتصالات وتكنولوجيا المعلومات الذي صعد بنسبة 12.8%، في حين تراجع قطاع الرعاية الصحية والأدوية بنسبة 6.2%، تلاه الشحن والنقل (-5.5%).

تركز مؤسسي: كان المستثمرون المحليون من المؤسسات المتخارج الرئيسي من الأسهم المقيدة (باستثناء صفقات الحجم الكبير)، إذ سجلوا صافي بيع تجاوز 4.1 مليار جنيه. وفي المقابل، كان المستثمرون الأجانب والعرب من المؤسسات أكبر المشترين في هذا القطاع بقيمة 3.8 مليار جنيه.

لكن الصورة تتغير جذريا عند احتساب السندات والأذون، إذ يرتفع صافي شراء المستثمرين الأجانب من المؤسسات إلى 193.1 مليار جنيه، مما يؤكد أن اهتمامهم الأساسي لا يزال منصبا على سوق الدين السيادي بدلا من الأسهم المقيدة.

على صعيد الأفراد: قدم المستثمرون المحليون من الأفراد أقوى دعم لسوق الأسهم، بصافي شراء تجاوز المليار جنيه. في حين اتجه المستثمرون العرب للبيع بصافي 735.4 مليون جنيه، متحركين في الاتجاه المعاكس لنظرائهم من المؤسسات.

ترتيب شركات السمسرة

تصدرت إي إف جي هيرميس ترتيب شركات الوساطة المالية في البورصة المصرية بحصة سوقية بلغت 15.5%، وفقا للبياناتالصادرة عن البورصة (بي دي إف). وجاءت ثاندر لتداول الأوراق المالية في المركز الثاني بحصة 11.6%. وضمت قائمة الخمسة الكبار أيضا كل من سي أي كابيتال (7.5%)، ومباشر (7.1%)، وكايرو كابيتال (6.1%).