جورميه تتقدم لإدراج أسهمها في البورصة

تقدمت شركة جورميه، المتخصصة في تصنيع وبيع الأغذية بالتجزئة، بطلب إلى الهيئة العامة للرقابة المالية لطرح حصة من أسهمها في البورصة المصرية، وفق ما صرح به مصدر مطلع لإنتربرايز، مؤكدا التقارير التي نشرتها الصحافة المحلية في وقت سابق من هذا الأسبوع.

كيف سينفذ الطرح؟ قد تعلن جورميه عن خطة لطرح حصة تصل إلى 40% من أسهمها خلال الأسابيع المقبلة. وكانت الشركة، المدعومة من شركة الاستثمار المباشر “بي إنفستمنتس”، تدرس الطرح المحتمل منذ أكثر من عام، كما أشرنا سابقا. وفي أغسطس 2024، أفادت تقارير بأن بي إنفستمنتس، التي تمتلك حصة 53% في جورميه، تفاضل بين بيع جزء من حصتها أو التخارج الكامل أو حتى زيادة حصتها، في حين عين مؤسس جورميه جلال أبو غزالة، الذي كان يحتفظ بحصة 47% من السلسلة حتى عام 2024، بتعيين إي إف جي هيرميس لتقديم المشورة بشأن بيع محتمل لحصته.

رأينا

“نرى أن هذا خيارا مدروسا للاستفادة من زخم السوق”، وفق ما قالته ميريت رامز، العضو المنتدب لشركة نيكسوس كابيتال، التي لديها تعاملات متعددة مع شركات عائلية، لإنتربرايز. وأشارت رامز إلى أن جورميه تتحول لتصبح “دراسة حالة نموذجية” للشركات العائلية التي “تنجح في بناء حجم أعمال مؤثر، وتفتح هيكل رأس مالها أمام مستثمر مالي محنك (بي إنفستمنتس)، ثم تلجأ إلى أسواق المال للحصول على السيولة”.

قد تكون هذه لحظة جني العوائد التي كانت تنتظرها بي إنفستمنتس، خاصة مع إشارة رئيس مجلس الإدارة حازم بركات سابقا إلى الربعالأول من عام 2026 كموعد محتمل لبيع حصة في الشركة. واستحوذت بي إنفستمنتس على 40% من أسهم جورميه في عام 2018 مقابل 65 مليون جنيه (بتقييم إجمالي يبلغ نحو 160 مليون جنيه)، قبل أن ترفع حصتها إلى 53% عبر زيادة رأس المال. ومع تقدير قيمة جورميه بنحو 1.5 مليار جنيه في 2024، تتطلع بي إنفستمنتس إلى صفقة تخارج مربحة.

كان بركات قد ألمح في عام 2023 إلى أن بيع حصة إلى مستثمر استراتيجي أجنبي قد يكون واردا، لكن الصفقة تعثرت عندما قام المشتري المحتمل بإعادة النظر في استراتيجيته. ويشير اللجوء إلى خيار الطرح في البورصة المصرية الآن إلى أن بي إنفستمنتس ترى أن السوق قد يمنحها تقييما جيدا — وأن هناك سيولة كافية في السوق لإتمام صفقة ناجحة. وقد أدى التأخر في البحث عن مشترٍ أجنبي إلى تعزيز أسهم جورميه، إذ دعم النمو السنوي بنسبة 30-40% في 2024 منطق الطرح العام، وفقا لبركات.

المستشارون: تضطلع إي إف جي هيرميس بدور المستشار المالي للصفقة، فيما يعمل مكتب وايت أند كيس مستشارا قانونيا، وفق ما ذكرته التقارير. ولم تتمكن إنتربرايز من التأكد من هوية مستشاري الصفقة بعد، وسنوافيكم بالتفاصيل فور حصولنا عليها..

تعمق أكثر – يتفرغ جلال أبو غزالة حاليا لإدارة شركة “إيه إم فودز” بشكل كامل منذ تنحيه عن الإدارة التنفيذية لـ “جورميه”. وتعد “إيه إم فودز” أولى شركاته، وتصدر حاليا “العيش البلدي” إلى الولايات المتحدة بموجب عقد مع سلسلة من أكبر سلاسل التجزئة الأمريكية. كنا قد التقينا مع أبو غزالة مؤخرا، يمكنكم الاطلاع على المقابلة بالكامل هنا: ” جلال أبو غزالة ورحلة العيش البلدي إلى السوق الأمريكية “.