شهدت منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا انتعاشة قوية أخرى من نشاط عمليات الدمج والاستحواذ في الأشهر التسعة الأولى من عام 2025، فقد أُغلقت 649 صفقة بقيمة 69.1 مليار دولار، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 23% على أساس سنوي في عدد الصفقات، بالإضافة إلى أنها أنشط فترة للنشاط العابر للحدود في المنطقة خلال خمس سنوات، مدعوما بتجدد ثقة المستثمرين وبيئة اقتصاد كلي أكثر رسوخا، وفق ما ورد في تقرير رؤى عمليات الدمج والاستحواذ في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا الصادر عن إرنست أند يونج. واستحوذت دول مجلس التعاون الخليجي وحدها على النصيب الأكبر من صفقات الدمج والاستحواذ بواقع 500 صفقة بلغت قيمتها 65.9 مليار دولار.

رؤية إرنست أند يونج لأسباب هذا الارتفاع: "تحسُّن الآفاق الاقتصادية في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، وتوسع الاقتصاد الرقمي، ودعم السياسات الاستراتيجية، تعد كلها عوامل جذبت اهتماما أكبر من المستثمرين الأجانب في الأشهر التسعة الأولى من هذا العام. حافظت الإمارات على زخم قوي في الاستثمار الأجنبي المباشر، مدفوعة باقتصادها المستقر وسياساتها الجاذبة للمستثمرين"، وفق ما قال أنيل مينون، رئيس قسم عمليات الدمج والاستحواذ وأسواق رأس المال في إرنست أند يونج لمنطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا.

وظلت الإمارات مركزا لعمليات الدمج والاستحواذ في المنطقة، حيث اجتذبت 171 صفقة وافدة بقيمة 29 مليار دولار، وهو ما يتجاوز أي دولة أخرى. وجاء في مقدمة هذه الصفقات استحواذ شركتي "أو إم في" وبورياليس على حصة 64% في شركة بروج بقيمة 16.5 مليار دولار، وهي أكبر صفقة دمج واستحواذ في المنطقة منذ بداية العام. وتلتها صفقة شراء أدنوك حصة 46.94% من نوفا للكيماويات الكندية بقيمة 6.3 مليار دولار، واستحواذ أرامكو السعودية على بريماكس البيروفية بقيمة 3.5 مليار دولار، ضمن الصفقات الخارجية الكبرى.

وواصل النشاط العابر للحدود دفع النمو، فقد أسهم بنسبة 54% من إجمالي عدد الصفقات وبنسبة 76% من إجمالي قيمتها. وبلغت صفقات الدمج والاستحواذ الصادرة 189 صفقة بقيمة 28.5 مليار دولار، بقيادة الإمارات والسعودية، اللتين استحوذتا معا على 85% من إجمالي القيمة الصادرة. وتصدرت كندا القائمة وفقا للقيمة، في حين كانت المملكة المتحدة السوق الأكثر استهدافا وفقا لعدد الصفقات.

وكانت مصر والكويت من بين أكبر خمس دول مشترية ومستهدفة بالاستحواذ في المنطقة، كذلك شهدت عمان وقطر زيادة في تدفق الصفقات. يعكس الارتفاع الكبير في النشاط العابر للحدود "شهية متزايدة للتوسع الدولي وتنويع المحافظ الاستثمارية"، وفق ما قال براد واتسون، رئيس استراتيجيات ومعاملات إرنست أند يونج. وأضاف أن "التحول نحو الصفقات متوسطة الحجم يعكس تركيزا استراتيجيا على القطاعات عالية النمو والمدفوعة بالابتكار، التي تدعم التنمية الاقتصادية طويلة الأجل بما يتماشى مع أهداف التنويع الاقتصادي للمنطقة".

ارتفعت أيضا الصفقات الوافدة بنسبة 25% على أساس سنوي وفقا لعددها وبنسبة 34% وفقا للقيمة، لتصل إلى 160 صفقة بقيمة 23.8 مليار دولار، مدعومة بالاستثمار النمساوي المرتبط بصفقة شركة بروج. وقاد قطاعا الكيماويات والتكنولوجيا النشاط القطاعي، إذ أسهما بـ 23.9 مليار دولار وبـ 12.2 مليار دولار على التوالي.

وعلى الصعيد المحلي، أبرمت منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا 300 صفقة دمج واستحواذ محلية بقيمة إجمالية معلنة بلغت 16.8 مليار دولار، وهو ما يمثل 46% من إجمالي عدد الصفقات. وتركّز النشاط في قطاعات التكنولوجيا، والرعاية الصحية، والبنوك، وأسواق رأس المال، في حين هيمنت الصفقات متوسطة الحجم. وشكلت صناعات التكنولوجيا والمنتجات الاستهلاكية 32% من قيمة الصفقات المحلية وبنسبة 40% من عددها.

ظلت صناديق الثروة السيادية نشطة، من خلال تنفيذ 22 صفقة (17 منها صادرة) ركزت على الطاقة والخدمات اللوجستية والتكنولوجيا. وجاءت صناديق الإمارات والسعودية في طليعة نشاط الصفقات، مما يعكس دورها المتنامي بوصفها كيانات دمج عابرة للحدود ومستثمرين استراتيجيين طويلي الأجل.

الأسواق هذا الصباح -

اكتست شاشات التداول في الأسواق الآسيوية باللون الأحمر في التعاملات المبكرة هذا الصباح، لتتواصل بذلك موجة الخسائر التي أثارتها المخاوف بشأن التقييمات المرتفعة للأسهم. وهبط مؤشر نيكاي الياباني بنسبة 4.2%، ومؤشر كوسبي الكوري الجنوبي بنسبة 4.0%، فيما سجل كل من مؤشر شنجهاي المركب ومؤشر هانج سينج خسائر محدودة.

EGX30 (الثلاثاء)

39,066

+1.2% (منذ بداية العام: +31.4%)

دولار أمريكي (البنك المركزي)

شراء 47.30

بيع 47.44

دولار أمريكي (البنك التجاري الدولي)

شراء 47.31

بيع 74.41

أسعار الفائدة (البنك المركزي المصري)

21.00% للإيداع

22.00% للإقراض

تداول (السعودية)

11,398

-0.7% (منذ بداية العام: -5.3%)

سوق أبو ظبي

10,058

+0.3% (منذ بداية العام: +6.8%)

سوق دبي

6,013

-0.1% (منذ بداية العام: +16.6%)

ستاندرد أند بورز 500

6,772

-1.2% (منذ بداية العام: +15.1%)

فوتسي 100

9,715

+0.1% (منذ بداية العام: +18.9%)

يورو ستوكس 50

5,660

-0.3% (منذ بداية العام: +15.6%)

خام برنت

64.44 دولار

-0.7%

غاز طبيعي (نايمكس)

4.30 دولار

-1.0%

ذهب

3,943 دولار

-0.5%

بتكوين

101,146 دولار

-5.1% (منذ بداية العام: +8.0%)

مؤشر ستاندرد آند بورز لسندات مصر السيادية

956.38

+0.3% (منذ بداية العام: +23.0%)

مؤشر ستاندرد آند بورز للسندات والصكوك في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا

151.94

-0.1% (منذ بداية العام: +8.6%)

مؤشر فيكس (مؤشر الخوف)

19.00

+10.7% (منذ بداية العام: +9.1%)

جرس الإغلاق -

أغلق مؤشر EGX30 على ارتفاع بنسبة 1.2% بنهاية تعاملات أمس الثلاثاء، مع إجمالي تداولات بقيمة 6.7 مليار جنيه (39.8% فوق المتوسط على مدار الـ 90 يوما الماضية). وسجل المستثمرون المصريون وحدهم صافي شراء بختام الجلسة. وبهذا يكون المؤشر قد ارتفع بنسبة 31.4% منذ بداية العام.

في المنطقة الخضراء: طلعت مصطفى القابضة (+4.8%)، وأوراسكوم للتنمية مصر (+4.4%)، والمصرية للاتصالات (+3.2%).

في المنطقة الحمراء: جهينة (-2.1%)، وابن سينا فارما (-1.2%)، ومصر للألومنيوم (-1.1%).

العلامات: