بدء تداول سهم فاليو في البورصة اليوم.. وأمازون تصبح أحدث مساهميها المباشرين

يبدأ تداول سهم شركة “يو” للتمويل الاستهلاكي — المالكة والمشغلة للعلامة التجارية “فاليو” — في البورصة المصرية خلال ساعات قليلة. سيتداول سهم عملاق التكنولوجيا المالية المحلي تحت رمز “VALU.CA” بسعر مرجعي قدره 0.777 جنيه.

تذكر- هذا ليس طرحا عاما أوليا: تطرح مجموعة إي إف جي القابضة أسهم شركتها التابعة يو للتمويل الاستهلاكي، التي تمتلك وتدير العلامة التجارية فاليو، للاكتتاب العام من خلال منح مساهميها أسهما في “يو” تعادل نحو 20.5% من رأسمال الشركة. ومنحت المجموعة القابضة مساهميها أسهما في “يو” كأرباح، بدلا من توزيع أرباح نقدية عليهم. وقال الرئيس التنفيذي لمجموعة إي إف جي القابضة كريم عوض لإنتربرايز، عند الإعلان عن الصفقة لأول مرة، إن “هذه الخطوة تمنح القيمة لمساهمي المجموعة من خلال بلورة القيمة السوقية الحقيقية لأصل رئيسي”.

مع بدء تداول سهم فاليو اليوم، يُمكن للمساهمين إما صرف الأرباح عن طريق بيع أسهمهم في السوق المفتوحة أو الاحتفاظ بالأرباح كحقوق ملكية. وسيسمح لسهم الشركة بالتداول في الجلسة الأولى بحدود سعرية تتراوح بين الحد الأدنى المتمثل في القيمة الاسمية للسهم البالغة 0.10 جنيه والحد الأقصى الذي يمثل القيمة العادلة للسهم البالغة 7.4 جنيه مع عدم إعمال آليات الإيقاف المؤقت.

إجمالا، سيحصل مساهمو مجموعة إي إف جي القابضة على 3.2 مليار جنيه في صورة أسهم في فاليو. وتقدر القيمة العادلة لشركة يو للتمويل الاستهلاكي بنحو 15.6 مليار جنيه، وفق تقرير القيمة العادلة الصادر عن المستشار المالي المستقل، شركة بي دي أو كيز للاستشارات المالية. وتوزع المجموعة أسهم شركة “يو” التي تمثل نحو 20.5% من إجمالي أسهم فاليو، أو ما يعادل نحو 3.2 مليار جنيه.

مع قرع الجرس، سترحب فاليو بأحدث مساهميها — عملاق التجارة الإلكترونية الأمريكي أمازون. ستستحوذ ثاني أكبر شركة في العالم من حيث الإيرادات وخامس أكبر شركة من حيث القيمة السوقية، قريبا على حصة قدرها 3.95% في فاليو مقابل 6.04 جنيه للسهم الواحد، من خلال تفعيل حقها في الشراء وفق الاتفاق الموقع قبل ثلاث سنوات، وفق بيان (بي دي إف) من فاليو. وستنفذ الصفقة في أول جلسة تداول لأسهم فاليو في البورصة المصرية اليوم الثلاثاء من خلال آلية الصفقات ذات الحجم الكبير بعد الحصول على الموافقات اللازمة.

تذكر- اشترت أمازون ما قيمته 10 ملايين دولار من شهادات الإيداع الدولية لمجموعة إي إف جي القابضة المدرجة في بورصة لندن عام 2022. وتضمن الاتفاق الموقع حينها خيار مبادلة هذا الاستثمار بحصة قدرها نحو 4.3% في فاليو عند تقييمها البالغ 235 مليون دولار في حال استثمار طرف ثالث في الشركة من خلال صفقة بيع أو طرح عام أولي أو أي صفقة أخرى لتسييل حصة من الشركة. ومع إدراج فاليو، فعلت أمازون خيار المبادلة، لتقتنص حصة في عملاق التكنولوجيا المالية.

تمنح هذه الخطوة أمازون دخولا محدودا ولكنه استراتيجي إلى واحدة من أسرع منصات “الشراء الآنوالدفعلاحقا” والتمويل الاستهلاكي نموا في المنطقة، حيث يستعد قطاع التكنولوجيا المالية في مصر لدخول نادر إلى البورصة المصرية يحظى باهتمام المستثمرين الأجانب. ويعد طرح فاليو أحد أكثر الطروحات التي نفذت في البورصة المصرية متابعة من كثب في السنوات الأخيرة، مما يمثل اختبارا لشهية المستثمرين وسط رياح معاكسة على مستوى الاقتصاد الكلي.

ما قالوه: “نحن فخورون بأن نشهد قرار أمازون بالاستحواذ على حصة مباشرة في فاليو، وهو ما يمثل دليلا على قدرة مجموعة إي إف چي القابضة على بناء كيانات جديدة تتطور لتصبح رائدة في الأسواق التي تعمل بها”، وفق ما قاله عوض. وقال الرئيس التنفيذي لشركة فاليو وليد حسونة: “يمثل هذا الإنجاز دليلا قويا على مرونة نموذج أعمالنا وقدرته على التكيف، وهو نموذج يتسم بالتنوع والمرونة والتطور المستمر لتلبية الاحتياجات المتغيرة لقاعدة عملائنا المتنوعة وشركائنا”.

المستشارون: لعب بنك الاستثمار إي إف جي هيرميس دور المستشار المالي الأوحد لكل من مجموعة إي إف جي القابضة وفاليو في الصفقة.