بي دابليو سي: أكثر من نصف قادة الأعمال في المنطقة يعتزمون إبرام صفقات دمج واستحواذ خلال السنوات الثلاث المقبلة

بي دابليو سي: نمو قطاع الدمج والاستحواذ سيتسارع في المنطقة على مدار السنوات الثلاث المقبلة. تعد صفقات التخارج والتوسعات الإقليمية وتنمية المحافظ الاستثمارية من أبرز الاتجاهات المنتظر أن تدعم قطاع الدمج والاستحواذ في المنطقة، الذي يُتوقع أن يتسارع نموه بعد أن تباطأ خلال العام الماضي، بحسب أحدث تقرير لشركة "بي دابليو سي" (بي دي إف) نقلا عن بيانات شركة ريفينتيف التابعة لمجموعة بورصات لندن. فبينما تراجع عدد الصفقات العام الماضي بنسبة 4% على أساس سنوي، وهي نسبة كانت أقل مع ذلك من المعدل العالمي الذي بلغ 17%، كشف الاستطلاع السنوي للرؤساء التنفيذيين الذي تجريه "بي دابليو سي" أن أكثر من نصف قادة الأعمال في المنطقة يعتزمون إبرام صفقات دمج واستحواذ خلال السنوات الثلاث المقبلة.

تذكر: أفادت إرنست أند يونغ مؤخرا بأن المنطقة شهدت 701 صفقة دمج واستحواذ خلال العام الماضي، بقيمة إجمالية بلغت 92.3 مليار دولار، وأغلب هذه الصفقات كانت في منطقة الخليج.

هذا التراجع جاء في ظل انخفاض عدد الصفقات العابرة للحدود: انخفضت صفقات الدمج والاستحواذ الخارجية العابرة للحدود العام الماضي بنسبة 32% على أساس سنوي ليبلغ عددها 191 صفقة، وذلك بسبب ارتفاع التقييمات وتشديد اللوائح وأوضاع السوق غير المواتية. لكن أضاف التقرير أنه "رغم هذه التحديات، واصلت الكيانات الإقليمية الرائدة مثل مبادلة الإماراتية وصندوق الاستثمارات العامة السعودي توسعها العالمي، لتستحوذ على أصول في أوروبا وآسيا وأمريكا الشمالية". وخلال العام ذاته، انخفضت الصفقات الواردة كذلك بنسبة 7% على أساس سنوي ليبلغ عددها 182 صفقة.

لكن هذا قد لا يستمر طويلا، إذ يشير التقرير إلى أن "السعي إلى تطوير البنية التحتية للطاقة وأصول الترفيه والسياحة من المتوقع أن يوفر فرصا جديدة لتدفق الاستثمارات إلى المنطقة".

ومن ناحية أخرى فشهية المنطقة كانت مفتوحة تجاه الصفقات الكبيرة: بلغ عدد الصفقات التي تجاوزت قيمتها مليار دولار بالمنطقة العام الماضي 5 صفقات، مقارنة بصفقة واحدة فحسب في 2023، وأكبر صفقات العام الماضي وصلت قيمتها إلى 3.6 مليار دولار، بحسب التقرير. كما "شهدت المنطقة ارتفاعا ملحوظا في الصفقات الكبيرة، ما يعكس جرأة المستثمرين وطموحاتهم التي تهدف إلى تسريع عجلة التنوع في المنطقة، وبناء قدرات جديدة وخبرة استراتيجية لتعزيز القطاعات الرئيسية"، حسبما قال روميل راديا، قائد قسم أسواق الصفقات في "بي دابليو سي" الشرق الأوسط.

كما زاد اهتمام المستثمرين الأجانب بعقد صفقات الاستثمار المباشر، وتجلى ذلك في استثمار شركة مين ستريت كابيتال نحو 40 مليون دولار في شركة الخليج للتصنيع الإماراتية، لدعم استحواذها على ماس جلوبال جروب، هذا فضلا عن صفقة استحواذ شركة "تي أيه أسوشييتس" على حصة أغلبية في شركة ألف ياء للتعليم الواقع مقرها في دبي. وبلغت حصة صفقات الاستثمار المباشر حوالي 44% من الصفقات. بينما واصلت الشركات هيمنتها على الصفقات خلال العام الماضي بنسبة 56% من عددها، وفضلت الشركات الصفقات بين كيانات المنطقة.

وتصدرت صناديق الثروة السيادية قوائم المستثمرين خلال العام الماضي، إذ استثمر صندوق مبادلة السيادي التابع لأبوظبي 29.2 مليار دولار عبر 52 صفقة في مجالات الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية للاتصالات والخدمات اللوجستية ومراكز البيانات وغيرها، بحسب التقرير الذي أشار أيضا إلى أن صندوق الاستثمارات العامة السعودي وجهاز قطر للاستثمار كانا ضمن صناديق الثروة السيادية النشطة.

وحاز قطاع الصناعة الجزء الأكبر من صفقات الدمج والاستحواذ في المنطقة خلال 2024 بحوالي 110 صفقات، بحسب التقرير الذي سلط الضوء على شراء أدنوك لحصة شركة "أو سي آي" المسيطرة (50% + سهم واحد) في فيرتيغلوب بقيمة 3.6 مليار دولار. وتشارك قطاعا الأسواق الاستهلاكية والخدمات المالية المركز الثاني بواقع 103 صفقة لكل منها.

كما تصدر الذكاء الاصطناعي والطاقة الخضراء أحدث الاتجاهات: تشمل إحدى أبرز الصفقات في مجال حلول الذكاء الاصطناعي استحواذ شركة "بريسايت أيه آي القابضة" على حصة 11% في شركة "أيه آي كيو" من أدنوك مقابل 350 مليون دولار. وكان الاستثمار في مجال الطاقة الخضراء أيضا من الاتجاهات الرئيسية التي عززت قطاع الدمج والاستحواذ في المنطقة، وتجلى ذلك في استحواذ شركة مصدر على حصة الأغلبية في شركة تيرنا إنرجي اليونانية مقابل 2.7 مليار دولار، بحسب التقرير.

الأسواق هذا الصباح -

هيمن اللون الأخضر على شاشات البورصات الآسيوية هذا الصباح، إذ ارتفع مؤشر نيكاي الياباني بنسبة 0.14%، ومؤشر كوسبي الكوري الجنوبي بنسبة 0.13%، ومؤشر هانج سينج (هونج كونج) بنسبة 0.1%. أما مؤشر سي إس آي 300 الصيني فاستقر دون تغيير. وفي وول ستريت، ارتفعت العقود المستقبلية، لتشير إلى احتمالية تقديم المؤشرات الأمريكية لأداء جيد هذا الأسبوع، بعد أن أنهت الأسبوع الماضي مرتفعة وتعافت من خسائرها التي امتدت 4 أسابيع.

جرس الإغلاق -

أنهى مؤشر EGX30 تعاملات أمس الأحد مرتفعا بنسبة 0.8%، وسط إجمالي قيم تداول بلغت 3 مليارات جنيه (13.3% أقل من المتوسط على مدار الـ 90 جلسة الماضية). وسجل المستثمرون المصريون وحدهم صافي بيع بختام الجلسة. وبذلك يكون المؤشر الرئيسي قد ارتفع بنسبة 7.4% منذ بداية العام.

في المنطقة الخضراء: البنك التجاري الدولي (+3.7%)، وبالم هيلز للتعمير (+2.8%)، ومصر للألومنيوم (+2.7%).

في المنطقة الحمراء: جي بي كورب (-4.1%)، والشرقية للدخان (-2.2%)، وسيدي كرير للبتروكيماويات (-1.6%).