بعد فتور استمر لثلاث سنوات، قد يعود الزخم هذا العام إلى سوق صفقات الدمج والاستحواذ، حسبما تتوقع شركة باين في تقريرها عن نشاط السوق (بي دي إف). وترجح الشركة أن العراقيل الأساسية أمام نشاط صفقات الدمج والاستحواذ قد تبدأ في الزوال هذا العام، والتي منها ارتفاع أسعار الفائدة والتحديات التنظيمية.

تكنولوجيا جديدة ولوائح محلية لتحفيز نشاط الصفقات: سينمو نشاط الدمج والاستحواذ بفضل التطورات التكنولوجية التحويلية والتغييرات التي يشهدها الاقتصاد العالمي، حسبما أشارت باين في تقريرها، مضيفة أن الشركات ستسعى إلى الاندماج لتتمكن من مواكبة التقنيات الجديدة مثل الذكاء الاصطناعي والأتمتة والطاقة المتجددة، في ظل تطلع شركات التكنولوجيا وغيرها إلى تصدر الأسواق واستباق التغيرات. كما أن الشركات ستلجأ إلى الاندماجات والاستحواذات لتتكيف مع السياسات الوطنية الجديدة وديناميكيات التجارة.

أداء عام 2024 -

وصل إجمالي قيمة صفقات الدمج والاستحواذ عام 2024 إلى قيمة متواضعة بلغت 3.5 تريليون دولار، ليزيد الإجمالي قليلا عن عام 2023، حين بلغ 3.2 تريليون دولار. وكان التراجع الطفيف في أسعار الفائدة محركا لزيادة الإقبال على الاستثمارات المباشرة، مما أدى إلى ارتفاع قيمة الصفقات بنسبة 29% على أساس سنوي. كما حققت الشركات نموا ثابتا في قيمة صفقات الدمج والاستحواذ، بلغ 12% على أساس سنوي، إلى جانب زيادة عدد الصفقات بنسبة 7%. ورغم مواجهة تحديات مثل ارتفاع أسعار الفائدة، فإن الشركات مضت قدما في إبرام الصفقات، بحسب شركة الاستشارات الإدارية، مشيرة إلى تركيز الشركات على زيادة قيمتها عبر توحيد الإيرادات والتكاليف.

بحسب القطاعات: تراجعت قيمة الصفقات في قطاع المنتجات الاستهلاكية خلال عام 2024 بنسبة 19%، ويعتزم 60% من المديرين التنفيذيين بيع أصول على مدى السنوات الثلاث المقبلة. أما قطاع الطاقة فوصلت صفقاته إلى أعلى مستوى لها منذ 3 سنوات، إذ بلغت قيمتها 400 مليار دولار، مدفوعة بصفقات الاندماج في مجال النفط والغاز، والعمل بسرعة على جني الفوائد عبر توحيد الإيرادات والتكاليف. وبالنسبة لقطاع التجزئة فشهد تعافيا من حيث قيمة الصفقات وعددها، ويعتقد 75% من المديرين التنفيذيين استمرار هذا الزخم خلال العام الحالي.

أفضل الأسواق من حيث صفقات الدمج والاستحواذ لعام 2024: تصدرت الولايات المتحدة وكندا القائمة بقيمة سوقية بلغت 1.2 تريليون دولار، تبعتهما الصين الكبرى بقيمة 291 مليار دولار، ثم اليابان بقيمة 143 مليار دولار.

EGX30 (الخميس)

30,012

+0.9% (منذ بداية العام: +0.9%)

دولار أمريكي (البنك المركزي)

شراء 50.23 جنيه

بيع 50.37 جنيه

دولار أمريكي (البنك التجاري الدولي)

شراء 50.25 جنيه

بيع 50.35 جنيه

أسعار الفائدة (البنك المركزي المصري)

27.25% للإيداع

28.25% للإقراض

تداول (السعودية)

12,434

+0.2% (منذ بداية العام: +3.3%)

سوق أبو ظبي

9,586

+0.2% (منذ بداية العام: +1.8%)

سوق دبي

5,238

-0.1% (منذ بداية العام: +1.6%)

ستاندرد أند بورز 500

6,026

-1.0% (منذ بداية العام: +2.5%)

فوتسي 100

8,701

-0.3% (منذ بداية العام: +6.5%)

يورو ستوكس 50

5,325

-0.6% (منذ بداية العام: +8.8%)

خام برنت

74.66 دولار

+0.5%

غاز طبيعي (نايمكس)

3.31 دولار

-2.9%

ذهب

2,888 دولار

+0.4%

بتكوين

96,573 دولار

+0.6% (منذ بداية العام: +3.3%)

أغلق مؤشر EGX30 على ارتفاع بنسبة 0.9% بنهاية تعاملات الخميس الماضي، مع إجمالي تداولات بقيمة 3.1 مليار جنيه (17.4% دون المتوسط على مدار الـ 90 يوما الماضية). وسجل المستثمرون العرب وحدهم صافي بيع بختام الجلسة. وبهذا يكون المؤشر قد ارتفع بنسبة 0.9% منذ بداية العام.

في المنطقة الخضراء: الشرقية للدخان (+6.6%)، وسيدبك (+3.6%)، والمصرية للاتصالات (+2.4%).

في المنطقة الحمراء: راميدا (-2.2%)، وبلتون القابضة (-2.0%)، والقلعة القابضة (-1.5%).

العلامات: