حققت إصدارات السندات في الأسواق الناشئة مستوى قياسيا بلغ 57.5 مليار دولار منذ بداية عام 2025، بزيادة 28.9% على أساس سنوي، من 44.6 مليار دولار في الفترة ذاتها من العام الماضي، حسبما أوردت رويترز نقلا عن بيانات مورجان ستانلي. وفي الوقت الذي يسارع فيه المقترضون إلى تأمين العائدات قبل تصيب دونالد ترامب رئيسا للولايات المتحدة، يحذر المحللون من أن الشهية المتزايدة على الاقتراض قد تحول اتجاه السوق.

بالأرقام: جاءت السعودية من بين أكبر مصدري السندات، بعد أن باعت سندات بقيمة 12 مليار دولار الأسبوع الماضي، بينما باعت المكسيك وتشيلي سندات بقيمة 8.5 مليار دولار و3 مليارات دولار على الترتيب. وتراوحت علاوة إصدارات السندات بين 0 و10 نقاط أساس في المتوسط فوق سندات الخزانة الأمريكية، فيما عادت السندات المقومة باليورو بقوة. وأشارت الوكالة إلى أن جهات الاقتراض السيادية، كالسعودية وإندونيسيا، تتجه للتقليل من العوائد المرتفعة من خلال تفضيل آجال الاستحقاق الأقصر على السندات التقليدية التي تبلغ آجالها 30 عاما.

الدوافع: هذه القفزة في حجم الاقتراض تأتي مدفوعة بالمخاوف من تقلبات الأسواق قبيل بدء الولاية الثانية لترامب، وعدم اليقين بشأن خطط الاحتياطي الفيدرالي تجاه أسعار الفائدة، والمخاوف بشأن التضخم، حسبما نقلت رويترز عن ستيفان فايلر كبير محللي أسواق رأس المال في جيه بي مورجان لمنطقة وسط وشرق أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا. كما تتعرض الأسواق الناشئة لضغوط من الديون قصيرة الأجل بقيمة 500 مليار دولار والتي أصدرت خلال جائحة كوفيد، والتي يستحق سدادها هذا العام.

توقعات باستمرار الزخم: من المتوقع أن نشهد إصدارات ديون أخرى بقيمة 30 مليار دولار قبل 20 يناير، بحسب فايلر. كما يرى مات دوهرتي من بنك بي إن بي باريبا إن هذا الاتجاه قد يستمر خلال النصف الأول من 2025، والذي يمكن أن نشهد خلاله "الجزء الأكبر من إصدارات سندات بقيمة 200 مليار دولار من منطقة وسط وشرق أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا".

الأسواق هذا الصباح -

تباين أداء الأسواق الآسيوية في التعاملات المبكرة هذا الصباح، لتسير على خطى وول ستريت التي شهدت تراجع أسهم التكنولوجيا الليلة الماضية. وارتفع مؤشرا سي إس آي 300 وهانج سينج بنسبة 1.2% لكل منهما، كما ارتفع مؤشر شنغهاي بنسبة 1.3%، فيما تراجع مؤشر نيكاي الياباني.

وتشير تعاملات العقود المستقبلية إلى ارتفاع الأسهم في وول ستريت مع بداية تداولات اليوم، ليواصل مؤشر داو جونز أدائه الإيجابي بعد أن أنهى جلسة أمس مرتفعا بنسبة 0.9%.

EGX30 (الاثنين)

28,556

-2.5% (منذ بداية العام: -4.0%)

دولار أمريكي (البنك المركزي)

شراء 50.45 جنيه

بيع 50.58 جنيه

دولار أمريكي (البنك التجاري الدولي)

شراء 50.47 جنيه

بيع 50.57 جنيه

أسعار الفائدة (البنك المركزي المصري)

27.25% للإيداع

28.25% للإقراض

تداول (السعودية)

12,110

-0.1% (منذ بداية العام: +0.6%)

سوق أبو ظبي

9459

-0.4% (منذ بداية العام: +0.4%)

سوق دبي

5233

+0.1% (منذ بداية العام: +1.4%)

ستاندرد أند بورز 500

5836

+0.2% (منذ بداية العام: -0.8%)

فوتسي 100

8224

-0.3% (منذ بداية العام: +0.6%)

يورو ستوكس 50

4954

-0.5% (منذ بداية العام: +1.2%)

خام برنت

80.90 دولار

+1.4%

غاز طبيعي (نايمكس)

3.93 دولار

-1.4%

ذهب

2678.60 دولار

-1.3%

بتكوين

94,307.70 دولار

-0.1% (منذ بداية العام: +0.8%)

أغلق مؤشر EGX30 على تراجع بنسبة 2.5% بنهاية تعاملات أمس الاثنين، مع إجمالي تداولات بقيمة 3.8 مليار جنيه (0.4% دون المتوسط على مدار الـ 90 يوما الماضية). وسجل المستثمرون المصريون وحدهم صافي شراء بختام الجلسة. وبهذا يكون المؤشر قد انخفض بنسبة 4.0% منذ بداية العام.

في المنطقة الخضراء: القابضة المصرية الكويتية - بالجنيه (+2.4%)، والإسكندرية لتداول الحاويات والبضائع (+2.4%)، وحديد عز (+2.3%).

في المنطقة الحمراء: طلعت مصطفى القابضة (-6.0%)، وإي إف جي القابضة (-5.1%)، وبالم هيلز للتعمير (-4.5%).

أخبار الشركات -

138.15 جنيه القيمة العادلة لسهم حديد عز: أعلنت شركة حديد عز أن دراسة القيمة العادلة التي أجراها المستشار المالي المستقل شركة بي دي أو كيز للاستشارات المالية حددت سعر سهم الشركة عند 138.15 جنيه، بحسب الإفصاح (بي دي إف) المرسل إلى البورصة المصرية أمس.

يأتي هذا بعد أن وافقت الهيئة العامة للرقابة المالية الشهر الماضي على بدء حديد عز في إجراءات الشطب الاختياري لأسهمها من البورصة المصرية. ويمكن للمساهمين المعترضين بيع أسهمهم للشركة بأعلى سعر إقفال للسهم خلال الشهر السابق لقرار مجلس الإدارة البالغ 118.98 جنيه، أو متوسط أسعار الإقفال خلال الثلاثة أشهر السابقة لتاريخ صدور قرار الشطب البالغ 108.19 جنيه أو من خلال تحديد القيمة العادلة للسهم عبر مستشار مالي مستقل معتمد من هيئة الرقابة المالية.

العلامات: