شركات الاستثمار المباشر العملاقة تواصل الاستفادة من التحديات الاقتصادية في أوروبا، حيث تستحوذ على شركات كبرى بتقييمات منخفضة، وفقا لبيانات مؤسسة ديلوجيك تناولتها فايننشال تايمز. وسجلت صفقات الاستحواذ الكبيرة في أوروبا ارتفاعا بنسبة 78% على أساس سنوي لتصل إلى 133 مليار دولار في عام 2024 — وهو معدل نمو يزيد عن ضعف معدل النمو في بقية العالم والبالغ 29% عند 242 مليار دولار. وعلى النقيض من ذلك، شهدت صفقات الاستحواذ الأوروبية الأصغر حجما نموا سنويا قدره 1% فقط، متخلفة عن بقية العالم الذي حقق نموا بنسبة 16% في هذا القطاع.

ما هي عوامل تلك الطفرة؟ الجمع بين ارتفاع الدولار وتقييمات الأسهم المخفضة في أوروبا جعل المنطقة هدفا رئيسيا لرؤوس الأموال الخاصة. وعلى الرغم من أن أوروبا "مجزأة ومتنوعة للغاية"، إلا أن شركات الاستثمار المباشر يمكنها الاستحواذ على "شركات رائدة في السوق، ولكن غير ملحوظة نسبيا، وهي شركات بقيم تزيد عن مليار دولار بسعر مخفض مقارنة بنظيراتها في الولايات المتحدة"، وفقا لما قاله أليكسيس ماسكل، شريك علاقات المستثمرين والرئيس العالمي في شركة بي سي بارتنرز.

صفقات استحواذ ضخمة: تضمنت الصفقات الرئيسية صفقة استحواذ بقيمة 6.9 مليار دولار على منصة التداول البريطانية هارجريفز لانسداون من قبل تحالف بقيادة جهاز أبو ظبي للاستثمار، إلى جانب استحواذ شركة توما برافو على شركة الأمن السيبراني دارك تريس البريطانية في صفقة بقيمة 5.5 مليارات دولار، واستحواذ شركة بروكفيلد على حصة بقيمة 3.8 مليار دولار في شركة الطاقة المتجددة الفرنسية Neoen.

أبرز وجهات الصفقات: "ظهرت المملكة المتحدة واقتصادات شمال أوروبا إلى جانب ألمانيا كأبرز الوجهات لنشاط الاستثمار المباشر، خاصة وأن أجزاء أخرى من المنطقة تعاني من توقعات النمو الضعيفة والاضطرابات السياسية والتهديدات الجيوسياسية"، حسبما قال نيل بارلو، الشريك في شركة كليفورد تشانس، للصحيفة.

قفزة في صفقات الاستحواذ الخاصة: سجلت صفقات الاستحواذ من قبل شركات الاستثمار المباشر في أوروبا قفزة بنسبة 44% على أساس سنوي لتصل إلى 52 مليار دولار في العام الماضي، مدفوعة بالتخارجات من أسواق الأسهم والصفقات التي تقودها شركات الاستثمار المباشر. كما تختار العديد من الشركات إلغاء إدراجها في أوروبا والانتقال إلى الولايات المتحدة أو التحول إلى الاستثمار المباشر.

الأسواق هذا الصباح -

انخفضت الأسواق الآسيوية هذا الصباح مدفوعة بانحسار التوقعات بمضي الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي قدما في إجراء المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة. وانخفضت جميع المؤشرات الرئيسية، بما في ذلك مؤشر نيكاي الياباني الذي هبط بأكثر من 1% في التعاملات المبكرة، كما انخفض مؤشر هانج سينج بنسبة 1.6%، وخسر مؤشر شنغهاي بنسبة 0.3%، وانخفض مؤشر كوسبي بمقدار 0.9%.

من المتوقع أيضا أن نشهد تراجعات مماثلة مع افتتاح الأسواق الأمريكية في وقت لاحق اليوم، إذ تشير العقود المستقبلية إلى أن مؤشرات داو جونز وستاندرد أند بورز 500 وناسداك ستتعرض جميعها لبعض الضغوط البيعية.

EGX30 (الأحد)

29,277

-0.6% (منذ بداية العام: -1.6%)

دولار أمريكي (البنك المركزي)

شراء 50.50 جنيه

بيع 50.64 جنيه

دولار أمريكي (البنك التجاري الدولي)

شراء 50.52 جنيه

بيع 50.62 جنيه

أسعار الفائدة (البنك المركزي المصري)

27.25% للإيداع

28.25% للإقراض

تداول (السعودية)

12,127

+0.2% (منذ بداية العام: +0.8%)

سوق أبو ظبي

9495

+0.4% (منذ بداية العام: +0.8%)

سوق دبي

5228

-0.02% (منذ بداية العام: +1.4%)

ستاندرد أند بورز 500

5,827

-1.5% (منذ بداية العام: -0.9%)

فوتسي 100

8,248

-0.9% (منذ بداية العام: +0.9%)

يورو ستوكس 50

4,977

-0.8% (منذ بداية العام: +1.7%)

خام برنت

79.76 دولار

+3.7%

غاز طبيعي (نايمكس)

3.99 دولار

+7.8%

ذهب

2715.00 دولار

+0.9%

بتكوين

93,911.30 دولار

-0.8% (منذ بداية العام: +0.5%)

أغلق مؤشر EGX30 على تراجع بنسبة 0.6% بنهاية تعاملات أمس الأحد، مع إجمالي تداولات بقيمة 2.9 مليار جنيه (24.7% دون المتوسط على مدار الـ 90 يوما الماضية). وسجل المستثمرون المصريون وحدهم صافي شراء بختام الجلسة. وبهذا يكون المؤشر قد تراجع بنسبة 1.6% منذ بداية العام.

في المنطقة الخضراء: أبو قير للأسمدة (+6.0%)، وسيدبك (+5.1%)، وأموك (+4.2%).

في المنطقة الحمراء: أوراسكوم كونستراكشون (-2.9%)، وإعمار مصر (-2.7%)، ومستشفيات كليوباترا (-2.6%).

أخبار الشركات -

"لا تخطط شركة حديد عز لبيع أي من أسهمها لمستثمرين عرب أو أجانب، كما تؤكد عدم تلقيها أي استفسارات أو عروض من مستثمرين مصريين أو غير مصريين بشأن شراء حصة في الشركة"، وفق ما قالته الشركة في إفصاح (بي دي إف) للبورصة المصرية.

العلامات: