كيف ستؤثر إدارة ترامب على الأسواق؟

إدارة الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب قد تجلب معها تغيرات كبيرة في الجغرافيا السياسية والاقتصاد العالمي، لذا على المستثمرين أن يراقبوا من كثب كيفية تأثير إدارة ترامب على الأسواق – وما الذي يجب عليهم فعله لحماية محافظهم الاستثمارية وتعزيزها، حسبما كتب بنك الاستثمار السويسري يو بي إس في تقريره لعام 2025 (بي دي إف).

أحد الرابحين في ظل إدارة ترامب سيكون أسواق الأسهم الأمريكية، بحسب يو بي إس ، الذي دعم ذلك بتوقعاته بأن يصل مؤشر ستاندرد أند بورز 500 إلى مستوى 6600 ألف نقطة بنهاية عام 2025 – وهو ما يمثل قفزة قدرها 10% تقريبا عن مستوى المؤشر في الوقت الراهن. وبالإضافة إلى توقعات النمو الجيدة، واستمرار الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة، وصعود الذكاء الاصطناعي – والتي كانت جميعها قد أخذت في الحسبان قبل الانتخابات – فإن إدارة ترامب تجلب معها تعهدات بتخفيضات ضريبية وتسهيلات تنظيمية، والتي يعتقد البنك السويسري أنها ستساعد في دعم الأسهم الأمريكية.

لكن أسواق الأسهم أخرى قد لا تكون محظوظة بالقدر نفسه، إذ من المحتمل أن تؤدي التعريفات الجمركية التي اقترحها ترامب – لا سيما على الواردات الصينية – إلى التأثير سلبا على ثقة المستثمرين. فمع طرح الرئيس المنتخب بالفعل لمقترح فرض تعريفة جمركية بنسبة 60% على السلع الصينية و10% على الواردات من البلدان الأخرى، يتوقع البنك إمكانية حدوث تقلبات في الأسواق في أوروبا وأيضا في الصين – ثاني أكبر اقتصاد في العالم.

السندات الأمريكية أيضا قد تفقد بريقها قريبا، بعد أن شهدت ارتفاعا في عائداتها عقب الإعلان عن فوز ترامب بالانتخابات الرئاسية الأمريكية في وقت سابق من هذا الشهر. وأوصى البنك المستثمرين بتثبيت عوائدهم الآن قبل أن يؤدي المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي ورغبة ترامب في تخفيف السياسة المالية التي تواجه عقبات محتملة في الكونجرس إلى انخفاض العوائد.

الارتفاع المطرد للدولار لن يستمر طويلا، بحسب البنك الذي أوضح أنه من المتوقع أن يكون “شهر العسل” الذي شهده الدولار في أعقاب الانتخابات الأمريكية أمرا قصير الأجل بعد أن يتضح أن العملة الخضراء مبالغ في قيمتها.

أسعار الذهب قد تعود إلى الارتفاع في عام 2025، مما يسمح للمعدن مرة أخرى بأخذ مكانه كأداة تحوط مهمة للمستثمرين ضد التضخم والتوترات الجيوسياسية وغيرها من المخاوف. ويرى البنك – الذي ينصح المستثمرين بالاحتفاظ بنسبة 5% من استثماراتهم في الذهب – أن المعدن النفيس سيرتفع إلى نحو 2900 دولار للأوقية، بزيادة 10% تقريبا عن الأسعار الحالية.

الأسواق هذا الصباح –

انخفضت غالبية الأسواق الآسيوية في التعاملات المبكرة هذا الصباح على الرغم من تسجيل المؤشرات الأمريكية مستويات قياسية في اليوم السابق. وقاد مؤشر نيكاي الياباني الاتجاه الهبوطي، بعد أن تراجع بنسبة 1.3%، تلاه مؤشر كوسبي الكوري بنسبة 0.7%، في حين ارتفع مؤشرا شنغهاي المركب بنسبة 0.3% وهانج سينج (هونج كونج) بنسبة 0.4%.

أغلق مؤشر EGX30 على انخفاض بنسبة 0.4% بنهاية تعاملات أمس الاثنين، مع إجمالي تداولات بقيمة 3.7 مليار جنيه (12.4% دون المتوسط على مدار الـ 90 يوما الماضية). وسجل المستثمرون الأجانب وحدهم صافي شراء بختام الجلسة. وبهذا يكون المؤشر قد ارتفع بنسبة 21.6% منذ بداية العام.

في المنطقة الخضراء: حديد عز (+2.8%)، وطلعت مصطفى القابضة (+2.4%)، ومصرف أبو ظبي الإسلامي (+0.6%).

في المنطقة الحمراء: بنك فيصل الإسلامي – بالجنيه (-5.7%)، وإي إف جي القابضة (-2.7%)، وجهينة (-2.2%).

أخبار الشركات –

كونكريت فاشون جروب تعيد هيكلة ملكيتها في بعض الشركات التابعة: ستنقل شركة كونكريت فاشون جروب للاستثمارات التجارية والصناعية حصصها المباشرة في شركتي إيجيبت تيلورينج للملابس الجاهزة وكريستال فور ماكينك شيرتس إلى الشركة السويسرية للملابس القطنية التابعة لها، وفقا لإفصاح(بي دي إف) تلقته البورصة المصرية أمس. ويأتي ذلك بعد أن حصلت الشركة على موافقة مجلس الإدارة على تلك الخطوة، التي لا تزال تترقب الحصول على الضوء الأخضر من الرقابة المالية وجميع الجهات الإدارية.