مخاطر عالية تواجه الاقتصاد العالمي مع انطلاق الاجتماعات السنوية لصندوق النقد والبنك الدوليين

يجتمع محافظو البنوك المركزية ووزراء المالية وصانعو السياسات في واشنطن اليوم، حيث تنطلق الاجتماعات السنوية لصندوق النقد والبنك الدوليين. ومن المتوقع أن تتركز المناقشات حول التحديات الأكثر إلحاحا التي تواجه الاقتصاد العالمي، على غرار تباطؤ النمو وتفاقم مستويات الديون. ومن المقرر أن تختتم الاجتماعات يوم السبت 26 أكتوبر.

توترات جيوسياسية: على الرغم من مرور عامين على الغزو الروسي لأوكرانيا، وانحسار التضخم أخيرا في معظم أنحاء العالم، إلا أن اجتماعات هذا العام تأتي وسط تباطؤ النمو الاقتصادي وتصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط. ومن المتوقع أن يؤدي اتساع رقعة الحرب الإسرائيلية إلى الضغط على الأوضاع المالية العالمية، فضلا عن تهديد الأسواق المالية والتجارة والاستقرار، خاصة وأن الحرب قد تشمل كبار مصدري السلع الأساسية.

في السياق – قدّر رئيس مجموعة البنك الدولي أجاي بانجا أن الأضرار الناجمة عن الغارات الإسرائيلية على غزة تتراوح الآن بين 14-20 ملياردولار، مضيفا أن البنك قدم 300 مليون دولار، أي 6 أضعاف ما كان يقدمه عادة، للسلطة الفلسطينية لمساعدتها على مواجهة الأزمة الحالية. وأوضح أن هذا المبلغ صغير مقارنة بـ “المبلغ الضخم” الذي سيكون مطلوبا في حال توسع نطاق الصراع إقليميا.

تصريحات مهمة من واشنطن: حذرت المديرة العامة لصندوق النقد الدولي كريستالينا جورجييفا يوم الخميس (شاهد 3:56 دقيقة) من أن هناك توقعات اقتصادية صعبة، مشددة على الحاجة إلى الانضباط المالي، حسبما ذكرت بلومبرج. “تشير توقعاتنا إلى مزيج لا يرحم من النمو المنخفض والديون المرتفعة – إنه مستقبل صعب”، حسبما قالت جورجيفا، التي حثت الحكومات على كبح الاقتراض وتجنب المزيد من التدهور المالي. ويمكنكم مطالعة التغطية التي قدمناها للتوقعات الاقتصادية نصف السنوية للبنك الدولي لمنطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا.

توقعات قاتمة: “من المتوقع أن يكون النمو على المدى المتوسط فاترا، وليس متراجعا بشكل كبير عما كان عليه قبل الجائحة، ولكنه بعيد عن أن يكون جيدا بما فيه الكفاية. ليس كافيا للقضاء على الفقر في العالم، ولا لخلق عدد الوظائف التي نحتاجها، ولا لتوليد الإيرادات الضريبية التي تحتاجها الحكومات لخدمة أعباء الديون الثقيلة مع تلبية الاحتياجات الاستثمارية الهائلة، بما في ذلك التحول الأخضر”.

تذكر: من المتوقع أن يتجاوز الدين العام العالمي 100 تريليون دولار – أو 93% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي – بحلول نهاية العام الحالي، حسبما قال صندوق النقد الدولي في مدونة على موقعه الإلكتروني، قبيل إصدار تقرير المرصد المالي لشهر أكتوبر يوم الأربعاء. وتواجه الأسواق الناشئة أيضا أعباء ديون ضخمة، والتي تواجه العديد من الدول صعوبة في سدادها، مع وجود عدد قليل من البلدان المعرضة لخطر التخلف عن السداد على مدى العقد المقبل، حسبما قالت وكالة ستاندرد أند بورز جلوبال.

الولايات المتحدة والصين تحت دائرة الضوء: مع ارتفاع مستويات الديون وتراجع النمو في الأفق، يحذر صندوق النقد الدولي من أن المخاطر من الولايات المتحدة والصين قد تؤدي لرفع تكاليف الاقتراض على مستوى العالم. “يتعين على الحكومات أن تعمل على خفض الديون وإعادة بناء الاحتياطات لمواجهة الصدمة التالية – والتي ستأتي بالتأكيد، ربما في وقت أقرب مما نتوقع”، حسبما قالت جورجييفا. وخفضت الصين أسعار الفائدة الرئيسية على الإقراض بمقدار 25 نقطة أساس اليوم، مع توقعات بمزيد من الوضوح بشأن الزخم الاقتصادي من خلال بيانات أرباح القطاع الصناعي للربع الثالث المقرر أن تصدر في وقت لاحق من الأسبوع.

أوروبا تواجه تحديات مالية: جرى تحذير المملكة المتحدة بالفعل من ردة فعل عنيفة محتملة في السوق إذا فشلت في تحقيق الاستقرار لديونها، حيث تستعد وزيرة المالية البريطانية راشيل ريفز لعرض بيان الموازنة في 30 أكتوبر. أما في منطقة اليورو، تشمل التقارير الرئيسية هذا الأسبوع بيانات التضخم واستطلاعات الرأي حول ثقة المستهلكين، بينما تستعد وكالة موديز لإصدار قرارها بشأن تصنيف فرنسا الذي تترقبه الأسواق من كثب.

روسيا تتطلع لمزيد من التشديد النقدي: تدرس روسيا رفعا آخر لأسعار الفائدة يوم الجمعة المقبل لكبح التضخم، مما قد يعيد سعر الفائدة القياسي إلى 20% – وهو المستوى الذي شهدناه آخر مرة خلال الزيادة الطارئة في عام 2022. وفي الوقت ذاته، من المتوقع أن تُبقي المجر على أسعار الفائدة دون تغيير.

الأسواق هذا الصباح –

تباين أداء أسواق آسيا والمحيط الهادئ في التعاملات المبكرة هذا الصباح، حيث يتبنى المستثمرون نهج “الانتظار والترقب” لقياس مدى تأثير قرار الصين خفض أسعار الفائدة الرئيسية على الإقراض. في المقابل، تشير تعاملات العقود المستقبلية للأسهم الأمريكية إلى أنها ستفتح على ارتفاع في وقت لاحق من اليوم.

أغلق مؤشر EGX30 على تراجع بنسبة 2.0% بنهاية تعاملات أمس الأحد، مع إجمالي تداولات بقيمة 4.2 مليار جنيه (2.9% فوق المتوسط على مدار الـ 90 يوما الماضية). وسجل المستثمرون الأجانب وحدهم صافي بيع بختام الجلسة. وبهذا يقلص المؤشر مكاسبه منذ بداية العام إلى 18.6%.

في المنطقة الخضراء: حديد عز (+6.1%)، والنساجون الشرقيون (+4.5%)، والشرقية للدخان (+2.0%).

في المنطقة الحمراء: السويدي إليكتريك (-4.5%)، ومستشفيات كليوباترا (-4.2%)، وطلعت مصطفى القابضة (-4.0%).

أخبار الشركات –

أعادت بالم هيلز شراء 4 ملايين سهم خزينة خلال تعاملات أمس الأحد، وفق إفصاح (بي دي إف) أرسلته الشركة إلى البورصة المصرية. في وقت سابق من هذا الشهر، وافق مجلس إدارة شركة التطوير العقاري العملاقة على إعادة شراء 88.2 مليون سهم خزينة، بحد أقصى 3% من أسهم الشركة المصدرة عبر السوق المفتوحة.