مينا جلاس تنضم لسباق الاستحواذ على حصة جلف كابيتال في "الشرق الأوسط للزجاج": قدمت شركة مينا جلاس هولدنجز، الشركة الأم المالكة لنحو 53% في شركة الشرق الأوسط للزجاج، عرض شراء إجباري لشراء حصة إضافية قدرها 40.8% (تمثل نحو 25.5 مليون سهم) في تابعتها المتخصصة في تصنيع العبوات الزجاجية المدرجة في البورصة المصرية في صفقة قد تصل قيمتها إلى 57.8 مليون دولار، وفقا لبيان الرقابة المالية (بي دي إف) المنشور على شاشة البورصة أمس.

هيكل الملكية: تمتلك مينا جلاس بالفعل نحو 52.9% من أسهم الشرق الأوسط للزجاج، في حين أن حصة جلف كابيتال البالغة 36.9% (المملوكة من خلال شركة ذات الغرض الخاص إم تي إم باكدجنج 2) تجعلها ثاني أكبر مساهم. وتمتلك شركة آي جي سي هولدنجز حصة تبلغ 6.3%.

لكن، من البائع؟ تتطلع جلف كابيتال للتخارج من حصتها بالكامل، والتي تمثل 23.1 مليون سهم في الشرق الأوسط للزجاج، بينما رفضت شركة آي جي سي هولدنجز العرض.

تفاصيل العرض: عرضت مينا جلاس سعر 2.26 دولار للسهم الواحد، ما قد يصل بقيمة الصفقة إلى 57.8 مليون دولار إذا نجحت الشركة في اقتناص الحصة المستهدفة البالغة 40.8%، بينما قد تصل إلى 52.2 مليون دولار إذا استحوذت على حصة جلف كابيتال وحدها.

علاوة ضخمة: يأتي سعر السهم الذي عرضته الشركة الأم بعلاوة قدرها 774% عن متوسط سعر سهم شركة الشرق الأوسط للزجاج البالغ 12.54 جنيه للسهم بقليل خلال الستة أشهر المنتهية في 21 أبريل، عندما أودعت مينا جلاس عرض الشراء الإجباري لدى الرقابة المالية، وتقدر قيمة الشركة إجمالا بنحو 6.9 مليار جنيه، وفقا لحساباتنا.

الهدف النهائي: إذا نجحت مينا جلاس في الاستحواذ على كامل الحصة المستهدفة، سترفع الصفقة حصتها في الشرق الأوسط للزجاج إلى 93.7%، أو 87.4% دون حصة آي جي سي.

الخطوة التالية: أمام الشرق الأوسط للزجاج 19 يوم عمل للاستجابة لعرض الشراء الإجباري، أي حتى يوم الاثنين 19 أغسطس، طبقا لحسابات إنتربرايز.

خطط ما بعد الاستحواذ: تعتزم مينا جلاس استئناف ومواصلة خطط التوسع التي تم تحديدها قبل الصفقة، بما في ذلك خطط تعزيز كفاءة الإنتاج، وبدء أعمال الصيانة المطلوبة، وزيادة الصادرات. كما تعهدت مينا جلاس باستمرار قيد أسهم الشركة في البورصة المصرية وعدم السير في شطب الأسهم اختياريا.

الصفقة نالت اهتمام العديد من المستثمرين بالفعل: كانت حصة جلف كابيتال في الشرق الأوسط للزجاج موضع اهتمام العديد من المستثمرين خلال الربع الأخير من عام 2023، منهم شركة الاستثمار المباشر ديفلوبمنت بارتنرز إنترناشونال (دي بي آي)، التي تركز على أفريقيا، بالإضافة إلى شركة الاستثمار المؤثر ميديترانيا كابيتال بارتنرز وآخرون لم يكشف عن هويتهم.

المستشارون: تلعب إي إف جي هيرميس دور السمسار المنفذ لعرض الشراء، بينما يتولى مكتب زياد بهاء الدين للمحاماة، ومينا أسوسيتس دور المستشار القانوني للمشتري. وتلعب أرقام كابيتال دور المستشار للطرف البائع.

العلامات: