بأقل عائد لمؤسسة مالية إماراتية خلال ثلاث سنوات..بنك المشرق يصدر سندات بقيمة 500 مليون دولار

بلغت نسبة الاكتتاب في سندات بنك المشرق الإضافية من المستوى الأول 4.4 ضعفا: أصدر بنك المشرق أمس سندات إضافية من المستوى الأول بقيمة 500 مليون دولار، بمعدل عائد سنوي 7.125%، مع هامش 270.5 نقطة أساس، حسبما ذكر البنك في بيان صحفي (بي دي إف). ويحمل الإصدار أقل عائد من السندات من المستوى الأول يحدده بنك إماراتي على مدار الثلاث سنوات الماضية.

تلقى بنك المشرق طلبات اكتتاب بقيمة 2.3 مليار دولار، مما أدى إلى تجاوز نسبة الاكتتاب في عملية البيع بمقدار 4.4 أضعاف. وقال البنك إن هذا الإصدار حقق أقل عائدات للسندات التي تصدرها أي مؤسسة مالية إماراتية لسندات المستوى الأول الإضافية على مدار السنوات الخمس الماضية.

المكتتبون: حصل المستثمرون من منطقة الشرق الأوسط على نسبة 77.5% من مخصصات الإصدار، في حين حظيت أوروبا (بما في ذلك المملكة المتحدة) على 19.5% من الإصدار. وتوزعت باقي مخصصات الإصدار على الأسواق الآسيوية والمصالح الأمريكية الخارجية.

خطوة ذكية: يحمل هذا الإصدار أقل هامش على الإطلاق للمشرق (+270.5 نقطة أساس) لأي من إصداراته الرأسمالية (المستوى الأول والمستوى الثاني) - وهو أقل هامش تم تحقيقه على الإطلاق على إصدار قياسي من المستوى الأول مقوم بالدولار من الشرق الأوسط. وتعد هذه الصفقة الأولى لبنك لمشرق منذ أن جمع 300 مليون دولار في إصدار سندات عام 2022.

استخدام العائدات: سيوجه بنك المشرق حصيلة الإصدار "لمواصلة خطط النمو الخاصة به حتى عام 2024 وما بعده"، حسبما قال الرئيس التنفيذي للمجموعة أحمد عبد العال.

خطة التسويق: بدأ بنك المشرق بإجراء "مكالمة مع مستثمرين عالميين حظيت بحضور جيد" ثم استمر في "بضعة أيام من التسويق المكثف" الذي تضمن عرضا ترويجيا شخصيا في لندن.

ولكن ما هي السندات الإضافية من المستوى الأول؟ إنها طريقة شائعة تقوم من خلالها البنوك بزيادة رأس مالها الأساسي دون تقليل حصة المساهمين. تعتبر سندات المستوى الأول الإضافية شكلا من أشكال الديون الثانوية، فهي تعد أقل تصنيفا من أنواع الديون الأخرى في البنوك في حالة التصفية، وهو ما يجعلها أعلى من حيث المخاطر مقارنة بالديون الممتازة، لكن يظل لحامليها الأولوية قبل حملة الأسهم. وتعد السندات الإضافية من المستوى الأول دائمة أي أن ليس لها تاريخ استحقاق محدد. وتدر تلك السندات عائد بنفس طريقة السندات العادية، ولكن عادة ما يمكن تحويلها إلى أسهم في بعض الحالات، ولذلك تسمى عادة في القطاع المالي بالسندات المشروطة القابلة للتحويل.

عين بنك المشرق بنوك لتقديم المشورة بشأن الإصدار الأسبوع الماضي. وستكون السندات دائمة وغير قابلة للاستدعاء لمدة خمس سنوات ونصف السنة، ما يعني أنه لا يمكن لبنك المشرق استردادها خلال تلك الفترة إلا بعد دفع غرامة.

المستشارون: عين بنك المشرق بنوك أبو ظبي التجاري، والبنك الأهلي الكويتي فرع مركز دبي المالي العالمي، وبنك أوف أميركا للأوراق المالية، وسيتي بنك، والإمارات دبي الوطني كابيتال، وبنك أبو ظبي الأول، وشركة كامكو للاستثمار، والمشرق، وميزوهو، كمديرين رئيسيين مشتركين ومديري دفاتر مشتركين للإصدار.

تباين أداء الأسواق الآسيوية هذا الصباح، إذ تراجع مؤشرا نيكي وشنغهاي المركب، في حين ارتفعت مؤشرات أيه إس إكس 200 وكوسبي وهانج سينج. وارتفعت العقود المستقبلية للأسهم الأمريكية، حيث يتطلع المتداولون إلى صدور بيانات اقتصادية آخرى في وقت لاحق اليوم - وهي بيانات الرواتب لشهر مايو. وارتفعت العقود المستقبلية للمؤشرات الأوروبية الرئيسية أيضا خلال التداولات الليلية باستثناء مؤشر كاك 40 الفرنسي.

أغلق مؤشر EGX30 على ارتفاع بنسبة 0.5% بنهاية تعاملات أمس الثلاثاء، مع إجمالي تداولات بقيمة 3.4 مليار جنيه (29.5% دون المتوسط على مدار الـ 90 يوما الماضية). وسجل المستثمرون المصريون وحدهم صافي شراء بختام الجلسة. وبهذا يكون المؤشر قد ارتفع بنسبة 8.4% منذ بداية العام.

في المنطقة الخضراء: الإسكندرية لتداول الحاويات والبضائع (+4.7%)، وبالم هيلز للتعمير (+4.1%)، والقابضة المصرية الكويتية (+3.5%).

في المنطقة الحمراء: القلعة القابضة (-2.0%)، وسيدي كرير للبتروكيماويات (-1.7%)، وإي فاينانس (-1.1%).