الاستثمار المباشر في أفريقيا يتلقى ضربة قوية العام الماضى وسط تباطؤ الاستثمار العالمي

شهد نشاط الاستثمار المباشر في أفريقيا انخفاضا كبيرا في عام 2023، مع 450 صفقة قيمتها نحو 5.9 مليار دولار، بتراجع قدره 28% على أساس سنوي في عدد الصفقات، و22% على أساس سنوي في القيمة، وفق تقرير صادر عن الجمعية الأفريقية للاستثمار المباشر (بي دي إف). يعد هذا أكبر انخفاض في عدد صفقات الاستثمار المباشر منذ أكثر من عقد، ويعزو إلى تباطؤ تمويلات رأس المال المغامر والصفقات الكبرى، بحسب التقرير.

قيمة الصفقات ارتفعت بنسبة 35% على أساس سنوي في النصف الثاني من عام 2023، بفضل مشروعي بنية تحتية كبيرين في قطاع الطاقة المتجددة بجنوب أفريقيا تجاوزت قيمة كل منهما 250 مليون دولار ويمثلان وحدهما 27% من القيمة الإجمالية للاستثمار خلال الفترة.

تحديات الاقتصاد الكلي ألقت بظلال ثقيلة على النشاط: عانت أفريقيا ارتفاع معدلات التضخم التي وصلت إلى 17.8% العام الماضي، وهو أعلى مستوى لها منذ أكثر من عقد من الزمان، بسبب ارتفاع أسعار الغذاء والطاقة العالمية و"الإسراف المالي" المحلي والاضطرابات في سلاسل التوريد الزراعية وانخفاض قيمة العملات أمام الدولار. وتحملت العبء الأكبر منطقة شمال أفريقيا من الرياح المعاكسة، حيث تضاعف معدل التضخم إلى 16.6% على أساس سنوي.

فئة الأصول المفضلة للقارة - رأس المال المغامر - شهدت تباطؤا كبيرا على مستوى القارة والمستوى العالمي على حد سواء. ومع ذلك، ساهمت شركات رأس المال المغامر بنسبة 68% من إجمالي حجم الاستثمارات، واستحوذ القطاع المالي على الصدارة.

نشاط التخارج شهد أيضا انخفاضا قدره 48% على أساس سنوي في عام 2023، إذ شهدت القارة 42 عملية تخارج خلال العام - دون تغيير في المتوسط عن العمليات المسجلة ما قبل عام 2022، والذي بمثابة "عام استثنائي لعمليات التخارج في أفريقيا" - بحسب التقرير. منطقة شمال أفريقيا كانت المتضرر الأكبر بسبب عمليات التخارج المحدودة في مصر سوق التخارج الرئيسي في أفريقيا، أما جنوب أفريقيا فقد أظهرت مرونة مع انخفاض بنسبة 17% فحسب. بينما ظلت مبيعات المشترين وسيلة التخارج الأكثر شيوعا.

بعض الارتياح: صمدت عمليات جمع الأموال المؤقتة، إذ حقق مديرو الصناديق التي تركز على أفريقيا رقما قياسيا بلغ 40 إغلاقا مؤقتا بقيمة 3 مليارات دولار، وهو أعلى مستوى حتى تاريخه. وفي حين انخفض إجمالي جمع الأموال للعام الثاني، شهد الاتجاه العام تراجع الصناديق الكبيرة لصالح الصناديق الأصغر التي شكلت 65% من إجمالي الصناديق المغلقة، بنمو قدره 1.6 مرة في الحجم، و2.6 مرة في القيمة.

المستثمرونالمؤسسيون في الولايات المتحدة يبيعون حيازاتهم من الأسهم الخاصة وسط مخاوف بشأن السيولة: يتخلى المستثمرونالمؤسسيون في الولايات المتحدة، بما في ذلك صناديق التقاعد والأوقاف، بالتخلي عن حيازاتهم من الأسهم الخاصة بأقل من قيمتها لتقليص تعرضهم للأصول غير السائلة، وسط تراجع عمليات التخارج التقليدية مثل إدراج الأسهم وعمليات الدمج، بحسب فايننشال تايمز. وباع كبار المستثمرين 99% من حيازاتهم في عام 2023، ما يشكل زيادة ملحوظة مقارنة بـ 95% في عام 2022، و73% في عام 2021.

أنهى مؤشر EGX30 تعاملات الخميس الماضي مرتفعا بنسبة 2.0%، مع إجمالي تداولات بقيمة 3.2 مليار جنيه (36.2% دون المتوسط على مدار الـ 90 يوما الماضية). وسجل المستثمرون الأجانب وحدهم صافي شراء بختام الجلسة. وبهذا يكون المؤشر قد ارتفع بنسبة 14.5% منذ بداية العام.

في المنطقة الخضراء: جي بي كورب (+7.2%)، وسيدى كرير للبتروكيماويات (+6.2%)، ومجموعة طلعت مصطفى (+5.3%).

في المنطقة الحمراء: القابضة المصرية الكويتية (-0.9%)، وجهينة (-0.5%).