تراجع الأسواق العالمية متأثرة بتباطؤ الصين والتخفيض المحتمل لتصنيف البنوك الأمريكية

أمس الثلاثاء كان يوما صعبا للأسهم العالمية ، إذ أغلقت الأسهم في آسيا والشرق الأوسط والولايات المتحدة وأوروبا على انخفاض. فما الذي يحرك الأسواق؟

# 1- مشكلات في الصين: مع تباطؤ الصادرات، وتراجع نشاط التصنيع، والانكماش والأزمة المتنامية في القطاع العقاري، تشعر الأسواق العالمية بالتوتر بشأن الاتجاه الذي يسير فيه الاقتصاد الصيني. قرر بنك الشعب الصيني على نحو مفاجئ أمس خفض أسعار الفائدة بسبب مجموعة جديدة من البيانات السلبية التي تشير إلى تباطؤ مبيعات التجزئة وتراجع الإنتاج الصناعي. ثم هناك المصير غير المؤكد لشركة كانتري جاردن التي تعد أكبر مطور عقاري في البلاد، والتي تكافح من أجل تجنب التخلف عن سداد ديونها الشهر المقبل، وهو حدث سيكون له عواقب وخيمة على ثاني أكبر اقتصاد في العالم.

# 2- حالة عدم اليقين بشأن أسعار الفائدة: قد يكون ما تواجهه الصين أمرا سيئا، ولكن البيانات القوية على نحو غير متوقع من الولايات المتحدة قد لا تكون أخبارا سارة أيضا، حيث أثارت أرقام مبيعات التجزئة الصادرة أمس والتي فاقت التوقعات الشكوك حول المسار المستقبلي لأسعار الفائدة الأمريكية. وفيما ترى السوق أن الاحتياطي الفيدرالي يقترب من إنهاء دورة التشديد النقدي العنيفة، فإن البيانات الاقتصادية القوية، إلى جانب التصريحات التي أدلى بها أمس مسؤول كبير في الاحتياطي الفيدرالي، قد زادت من حالة عدم اليقين بشأن ما إذا كان البنك المركزي قد يجري بعض الزيادات في أسعار الفائدة في محاولة لخفض التضخم إلى المستوى المستهدف.

# 3- لا تزال البنوك الأمريكية تشكل مصدر قلق: تراجعت أسهم البنوك الأمريكية أمس بعد أن أشار محلل لدى وكالة فيتش إلى أنها قد تخفض التصنيف الائتماني لأكثر من 70 بنكا أمريكيا إذا خفضت تصنيفها للقطاع. ومن بين البنوك المعرضة لتخفيض تصنيفها جي بي مورجان وبنك أوف أمريكا، أكبر بنكين في البلاد من حيث الأصول. وتأتي تعليقات المحلل بعد أقل من أسبوع من خفض وكالة موديز للتصنيف الائتماني لعشرة بنوك أقل حجما وحذرت من احتمال خفض تصنيف ستة من أكبر المؤسسات المالية في البلاد.

عمليات البيع مستمرة هذا الصباح: سجلت غالبية الأسواق الآسيوية خسائر فادحة هذا الصباح، حيث تراجع مؤشر هانج سينج 1.3%، كما خسر مؤشرا نيكاي وكوسبي 1.2%. وتراجعت العقود المستقبلية الأوروبية أيضا هذا الصباح، فيما تشير تعاملات العقود المستقبلية الأمريكية إلى بداية خضراء للأسهم في وقت لاحق اليوم.

أسعار الغاز في أوروبا تعاود الارتفاع بفعل إضراب محتمل في أستراليا: أدى التهديد ببدء إضراب في العديد من محطات الغاز الطبيعي المسال الأسترالية في إثارة التوتر في أسواق الطاقة الأوروبية، حيث ارتفعت العقود الآجلة للغاز الطبيعي بنسبة 13% أمس، وفقا لبلومبرج. وجاء ارتفاع الأسعار – وهو الثاني في أقل من أسبوع – في الوقت الذي فشلت فيه المفاوضات أمس بين مسؤولي النقابات وشركة وودسايد إنرجي جروب أحد أبرز منتجي الغاز المسال في تحقيق انفراجة في الأزمة. وقد يؤدي الخلاف المستمر إلى إضراب العمال في ثلاث محطات رئيسية للغاز المسال، مما قد يحجب ما يصل إلى 10 % من الإمدادات العالمية عن السوق.

يبدو أن التجارة العالمية تتجه نحو الركود: سجلت أكبر البلدان المصدرة في آسيا انخفاضا كبيرا في الشحنات على أساس سنوي في شهري يونيو ويوليو، وفقا لما ذكرته صحيفة آسيا تايمز. وسجلت كل من كوريا الجنوبية والهند تراجعات بنسبة 16% خلال فترة الشهرين، بينما تراجعت الصين بنسبة 9.2% في يوليو. كما كان هناك تباطؤ كبير في سنغافورة (-19.3%) وفيتنام (-15%) وتايوان (-10.4%) الشهر الماضي.

ومن أخبار الأسواق العالمية أيضا:

• أدنوك تبدي استعدادها لزيادة عرض شراء كوفيسترو الألمانية: أبدت شركة بترول أبوظبي الوطنية (أدنوك) استعدادها لرفع عرضها لشراء شركة الكيماويات الألمانية “كوفيسترو” إلى 11.6 مليار يورو (12.7 مليار دولار) بشرط موافقة المجموعة الألمانية على الدخول في محادثات رسمية. وعرضت الشركة شراء السهم الواحد بسعر 60 يورو، ارتفاعا من 55 -57 يورو في العروض السابقة غير الرسمية. ويدرس مجلس إدارة كوفيسترو العرض وقد يعلن قراره في وقت أقربه هذا الأسبوع. (بلومبرج)
• البنوك التركية تحقق مكاسب قياسية بفعل رفع موديز نظرتها المستقبلية: ارتفع مؤشر يتتبع أداء أسهم البنوك التركية إلى مستوى قياسي يوم الاثنين بعد أن أعلنت وكالة موديز رفع نظرتها المستقبلية للقطاع إلى مستقرة من سلبية. (بلومبرج)
• رفع البنك المركزي الروسي أسعار الفائدة بمقدار 350 نقطة أساس أمس في محاولة لدعم الروبل الروسي.

أغلق مؤشر EGX30 أمس على ارتفاع بنسبة 0.4% بنهاية التعاملات، وسط إجمالي قيم تداول بلغ 2.35 مليار جنيه (17.1% أعلى من المتوسط على مدار الـ 90 يوما الماضية). وسجل المستثمرون الأجانب وحدهم صافي بيع بختام الجلسة. وبهذا يكون المؤشر قد ارتفع بنسبة 23.0% منذ بداية العام.

في المنطقة الخضراء: سيدي كرير للبتروكيماويات (+4.1%)، وكريدي أجريكول (+3.7%)، وأوراسكوم للتنمية مصر(+2.9%).

في المنطقة الحمراء: حديد عز (-3.7%)، ومصر الجديدة للإسكان والتعمير (-2.1%)، وبلتون المالية القابضة (-1.6%).